石油美元体系是怎样建立起来的?对外汇市场有哪些深远影响?

期货分析石油美元体系是怎样建立起来的?对外汇市场有哪些深远影响?  石油美元是主要石油输出国自1973年石油大幅度提价以来,历年国际收支顺差所积累的石油盈余资金,因美元所占比重最大,故称石油美元。本文

石油美元是自1973年油价大幅上涨以来,主要石油出口国国际收支盈余积累的石油盈余资金。它被称为石油美元,因为它的比例最大。本文介绍了石油美元体系的建立及其对外汇的影响。

石油美元体系是如何建立的

石油美元制是指20世纪70年代石油输出国油价大幅上涨后,以美元结算的剩余资金。由于石油在国际市场上是以美元定价和结算的,巨额石油美元对石油进口国和出口国,甚至全球经济都有很大的影响。一是为原油出口国带来了充裕的资本流动,促进了这些国家和地区的经济发展;第二,不同国家和地区的国际收支不平衡,国际储蓄资本的实力平衡发生了结构性变化。同时,石油美元的流通是影响国际政治和经济的重要因素,也极大地促进了美国的经济发展,巩固了其经济和金融地位。

美元成为世界储备货币的主要原因之一是它在全球石油贸易中的主导地位。自20世纪70年代金本位制结束以来,石油美元体系一直是美元地位的支柱。石油美元体系的形成可以追溯到1971年,当时美国政府停止了美元兑换黄金,然后美国总统尼克松同意向沙特阿拉伯提供武器和保护,条件是沙特阿拉伯的所有石油交易都以美元结算。由于沙特是石油输出国组织最大的石油生产国和世界上最大的石油出口国,其他国家也迅速采用美元进行石油贸易,建立了石油美元体系。

石油美元体系使美国能够借更多的钱,同时使美元的价值相对高于大多数货币。过去,美国通过购买石油和商品向全世界出口美元,其他国家通过购买美国武器、高科技和美国债务回到美国,形成了以石油美元为核心的美元大流通体系。

因为不同发展水平的国家对石油这种高效能源的依赖程度很高,美元作为石油结算货币就像流动的血液,在经济发展的国家不断流动。这些盈余的石油美元会以美元计价的不同证券资产如美国股票、国债等回流到美国,从而形成稳定的资本流动闭环,进一步影响世界不同地区国家的经济发展和财富分配。

石油美元体系对外汇的影响

石油美元体系出现后,对世界经济和国际金融产生了巨大影响:

首先,它给产油国带来了大量的资金,促进了这些国家的发展,改变了单一的经济结构,帮助建立了独立完整的经济体系。

第二,不同类型企业和国家的国际贸易平衡不平衡,国际知识储备平衡发生结构性变化。例如,由于油价上涨,俄罗斯获得了更多的石油收入。

第三,加剧了国际经济金融产品市场的动荡。石油美元进入国际市场后,一方面丰富了国际信贷力量,满足了许多国家对资金的需求;另一方面,对长期和短期信贷的需求导致大量热钱在国家之间流动,有时投资股票,有时投资黄金和其他国家的货币,导致股票、黄金和外汇市场更加波动。

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