什么是外汇基本面分析,如何在外汇交易中运用基本面分析

什么是基本面分析

基本面分析到底是什么,我们又应该如何利用它呢?简单来说,基本面分析就是对经济基本面的研究,很简单,是吧?当然,事实可远不是这么简单,对于基本面分析,我们需要了解更多。

基本面分析的主要目的在于通过对宏观经济事物的分析来预测未来的价格走势。基本面分析因素包括各种政治,经济现象,如利率,贸易差额,通货膨胀率,国内冲突,战争和其它宏观层面的事物。基本面分析帮我们了解以上提到的各种政治经济因素是如何对汇率波动产生影响的。那么,如何分析基本面数据呢?

什么是外汇基本面分析,如何在外汇交易中运用基本面分析
基本面分析是有效反映货币价格变化的有力工具。

为什么叫做“基本分析”?因为它不是图表,它是世界上的一件大事,它可能改变一种货币的价格。我们几乎所有的货币都与一个国家或地区的经济挂钩。例如,当日本经济处于繁荣时期,日元就会升值。另一方面,日元将贬值。

基本面分析密切关注影响经济的因素。事实上,一国的经济可能受到诸如政治变化、战争、环境灾难、健康危机、能源价格变化和全球经济变化等因素的影响。特别是,一些经济活动倾向于推高或降低货币的价格,而基本面分析则侧重于这些事件。

利率的上升或下降是货币最基本的特征之一,利率较高,使一种002087货币比其他货币更具价值,反之亦然。那么当预期利率上升的时候会发生什么呢?

例如,2018年2月28日,路透纽约2月28日电-由于新任美联储主席对美国经济的乐观评估,美联储可能在未来两年大幅加息的预期周三升至5周高点。

作为一名基本面分析师,这一变化预计会提前预测,然后在事件的最低点进行交易。

I.令人关切的经济数据

利率变动只是基本面分析师感兴趣的众多经济因素和事件之一,其他重要因素包括:

1.中央银行的主要声明

2.就业统计

3.住宅和房地产销售

4.消费者信心报告

5.采购经理指数

6.国家信用评级

基本面分析人士将选择对交易、研究和预测有重大影响的因素,然后在正确的时间进行交易。

二.基本分析

您想知道002087如何筛选影响外汇市场交易的数据和事件吗?

从根本上分析,需要大量的研究,才能充分了解发挥作用的经济因素。例如,如果你想用基本面分析来交易美元/英镑,你需要回顾过去几年,看看市场对某些声明的反应如何,最重要的是,你要理解这种反应背后的原因。因为有时市场不会像你预期的那样做出反应。例如,2018年12月18日,美联储提高了利率。你以为美元兑英镑会走高,但事实并非如此。为什么?因为在提高利率的同时,美联储宣布在很长一段时间内不会加息。为此,交易员认为这是美元下跌的迹象。

当然,你会想知道当时的英国经济是怎样的,以及英镑是否会和美元一起贬值。这些问题需要在基002087本分析中加以考虑。

iii.技术分析与基础分析相结合正如您现在可能已经猜到的,基本面分析师往往比技术分析师花更长的时间来交易,因为他们的极端复杂性,但技术分析师也专注于基本面分析。例如,突然间,你刚刚购买的国家的财政部发布了一份关于你交易的货币的破坏性经济报告。根据财政部的说法,经济衰退即将来临!那么,你买的国家的货币就会下跌。这就是为什么即使是一位彻底的技术分析师也专注于基本面分析。

四.基本分析工具为避免出现这种情况,最佳做法是阅读外汇经纪人或外汇网站发布的每日经济日历。这意味着,在你阅读财政部当天发布的经济报告之前,你不能轻易交易本国货币。货币基金组织和经合组织也定期发表关于世界各国几乎每个国家的经济报告。您可以在“组织”网站上获得此信息,这将使您能够非常准确地了解哪些因素对您想要交易的国家的经济最重要。

下面我们来介绍几个常见的经济数据:

1、利率(InterestRate)

根据经济学原理,利率变化是直接影响汇率走势的数据。如利率上升,投放在该国的投资回报率增加,导致国际资本大量流入,增加对本币的需求,带来本币升值压力或直接导致本币升值。反之,若利率下跌,本币贬值。

虽然一个国家的利率不会常常变化,但是我们会发现,每个货币对的汇率都是不断变化的。这也受到各国公布的货币政策声明的影响。比如美国自2008年12月起就一直维持0-0.25%的利率,然而美元指数(美元在国际外汇市场的汇率情况的指标,用以衡量美元的强弱程度)却是不断变化的。

这主要受到美联储一年中召开的10次货币政策声明的影响。货币政策声明会阐述美联储对未来多久加息的预期。若在近期会加息,则美元指数上涨;若仍有一段时间才加息,则美元指数下跌。

2、失业率(UnemploymentRate)

失业率是资本市场的重要指标,属滞后指标。

失业率%=失业人数/(在业人数+失业人数)%

失业率增加是经济疲软的信号,可导致政府进行货币宽松政策(降息或发放本国货币),汇率下降,本币贬值。而失业率减少是经济好转的信号,可导致政府进行货币紧缩政策(升息或停止发放本国货币),汇率上升,本币升值。

美国的非农业就业人数(NFP)也是就业方面的一个重要指标。该数据统计除农业生产以外的就业人数变化,即制造业和服务业的就业人数。该数据减少,表明企业降低生产,经济步入萧条,汇率下降,本币贬值。反之,经济健康发展,汇率上升,本币升值。

3、通货膨胀率(InflationRate)

通货膨胀率是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。通常我们可通过消费者价格指数(CPI)进行衡量。目前发达国家,如美国、英国、欧元区、澳大利亚等都将2%定为一个比较合适通货膨胀目标。因此,若CPI低于2%,该国央行将会刺激经济,采取货币宽松政策,汇率下降,本币贬值。若CPI高于2%,则会采取货币紧缩政策,汇率上升,本币升值。

4、国内生产总值(GDP)

国内生产总值是指在一定时期内(每个季度公布一次季比和年比),一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值,常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。若公布的GDP结果差于预期,则表示该国经济发展欠佳,需进行经济刺激,汇率下降,本币贬值。若公布结果好于预期,则表示该国经济发展较好,本币升值。

5、采购经理人指数(PMI)

采购经理人指数可分为制造业PMI,服务业PMI,建筑业PMI和综合性PMI。由于澳元走势受到铁矿石需求的影响,而中国作为澳大利亚最大的铁矿石出口国,其制造业PMI在一定程度上反映了对铁矿石的需求。制造业PMI指数在50以上,反映制造业总体扩张;低于50,通常反映制造业衰退。因此,若中国制造业PMI高于50,对铁矿石需求增加,则澳元可能会升值;反之,澳元贬值。

此外需要注意的是,经济数据的发布对货币走势影响的时间可能是不同的。同时,市场对于经济数据的发布并非是简单的“好于预期则涨,差于预期则跌”。有时市场走势已经提前反映了对数据发布的影响,抑或实际数据于预测数据相差不大,这种情况,市场的反应可能会非常平淡。

只有当实际数据于预期数据相差巨大时,才有可能造成市场的过度反应,从而形成短线趋势。当出现单边行情时,如欧元/美元长期走跌,就算出现利好欧元的消息,欧元/美元短线上涨后,仍会出现反转下跌的现象。

因此,交易者可根据市场上的数据进行判断,但不可只根据市场公布的数据进行交易,还需参考数据公布前的货币走势,并结合技术分析进行操作。

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