炒外汇要如何看各国重要经济数据?

炒外汇要如何看各国重要经济数据?  根据对汇价影响力的大小,我们将重要的经济数据划分为三类:  最重要的数据有:  1、非农就业数据及失业率每月第一个星期的星期

根据对汇率的影响,我们把重要的经济数据分为三类:

最重要的数据是:

1.非农业就业数据和失业率。前一个月的数据会在每月第一周的周五公布。它是反映一个国家宏观经济发展的晴雨表。失业率下降或非农就业人口增加,表明经济正在好转,利率可能上升,对美元有利;反而对美元不利。

2.贸易收支。两个月前的数据会在每月第二周的周四公布。它反映了一段时间内该国对外贸易总额的收入和支出。贸易货币的正流入流出为贸易顺差,负为贸易逆差。如果贸易逆差扩大,反映出出口量大于进口量正在扩大,这意味着美国商品不如外国商品有吸引力,美国决策者可能会采取美元贬值的行动来改善贸易逆差,这对美元不利。相反,贸易逆差的下降对美元有利。在一些国家,如果贸易顺差,顺差的增加有利于货币走强。

3.每年1、4、7、10月底公布国内生产总值(GDP),未来两个月公布两次修正值。GDP代表一个国家内部的所有经济活动,无论谁拥有生产资产。例如,一家外国公司在美国设立子公司,即使将利润转回给在其他国家的母公司,其利润仍然是美国GDP的一部分。GDP高意味着国家投资效率好,海外资金容易流入,货币价值自然会上升。4.利率决定和会议细节将在每月的前十天公布,会议细节将在两周后公布。如果提高利率,持有该国货币的利息会增加,从而吸引更多的买家,从而使该国货币受益。5.日本的短期报告在每个季度末或下一季度初发布。

坦克是日本经济的主要指标之一。从历史来看,日本政府每季度公布的Tankan数据很有代表性,能够准确预测日本未来的经济走势。日本政府每季度对近万家企业的未来产业趋势进行一次调查。受访者分为制造业和非制造业,各分为大、中、小企业。他们调查自己对短期经济前景的信心,以及对当前和未来经济状况和公司利润前景的看法。负面结果表明,对经济前景悲观的公司比乐观的公司多,而正面结果表明,对经济前景乐观的公司比悲观的公司多。

第二类数据:

1.资金流数据。两个月前的数据会在每个月的16号到19号公布。这个数据是针对美国债券和股票的资本流动,不包括直接投资。

2.经常项目在每年的3月、6月、9月、12月公布上一季度的数据。经常项目是一个国家资产负债表中的主要项目,它记录了一个国家与外国之间的资金流出和流入,包括货物和服务的进出口、投资收益、其他货物和服务的收入以及单边转移。如果其余额为正(盈余),则意味着其净外国财富或净外国投资增加了。如果为负(赤字),则意味着该国的净外国财富或投资减少。如果一个国家的经常账户赤字扩大,其货币就会贬值。

3.零售额从每月11号到14号发布前一个月的数据。它反映了零售行业(不包括服务业)以现金和信用卡形式进行的商品交易。零售额的增加代表着个人消费支出的增加和经济条件的改善;反之,如果零售额下降,说明经济放缓或不好,利率可能下调,偏向美元。

4.消费者价格指数(CPI)在每月的第三周公布上月的数据。它反映了消费者在商品上花费的价格变化

1.耐用品订单一般在每月22日至25日公布。车辆、电器等不易磨损的商品的订货,反映了厂商短期内的生产和投资支出。他代表制造商下个月的生产质量。

2.大多数领先指标在每月的最后一个工作日公布前一个月的统计结果。先行指标由12个系列的相关经济指标组成,是检验整体经济转型、预测未来经济走势最有效的统计指标。如果领先指标连续三个月下降,可以预测经济即将进入衰退。如果连续三个月上涨,说明经济即将繁荣或继续繁荣。通常领先指标的领先时间是6到9个月。根据美国商务部发布的经济公告板,经济衰退前11个月可以预测经济下滑,而经济扩张前3个月可以预测经济复苏。

3.工厂订单反映了消费者、制造商或政府对未来商品产量的需求。

4、工业生产每月15日公布上月统计结果。它衡量的是制造业、采矿业和公用事业的实际产出,衡量的基础是数量,而不是数量。指数上升,说明经济在好转,可能加息。对美元应该是有利的,相反应该是不利的。

5.生产者价格指数生产者价格指数(PPI)主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化。总的来说,生产者价格指数的上涨对美元来说往往是看涨的,而下跌是有利的

空。

  6、消费者信心指数反映该国国民对其经济发展的看好程度,预示了未来消费支出的变化。

  7、采购经理人指数当月的第一个星期。 反映制造业在生产、定单、价格、雇员、交货等各方面综合发展状况的晴雨表,通常以 50% 为分界线,高于 50% 被认为是制造业的扩张,低于 50% 则意味着经济的萎缩。 如十分接近 60 时,则通膨的威胁将逐渐升高。 一般来说,除非物价失控,出现无法遏止的恶性通货膨胀,否则,投资人很可能会预期联邦准备局将会采取紧缩利率政策,提高利率。当指数低于 50% ,尤其是非常接近 40% 时,则有经济萧条的忧虑,一般预期联邦准备局可能会调低利率以刺激景气。 在全美的采购经理人指数公布前一天,还会公布芝加哥采购经理人指数,这是全美采购经理人指数的一部分,市场往往会就芝加哥采购经理人的表现来对全国采购经理人指数做出预期。 除了对整体指数的关注外,采购经理人指数中的支付物价指数及收取物价指数也被视为物价指数的一种,而其中的就业指数更常被用来预测失业率及非农 业就业人口的表现。

  8、个人收入,个人支出每月的第四个星期。 个人收入 包括一切从工资及社会福利所取得的收入,反映了该国个人的实际购买力水平,预示了未来消费者对于商品、服务等需求的变化。 个人支出包括个人购买商品和劳务两方面的支出,是衡量居民消费支出的重要指标。 个人所得提高,代表经济好转,而个人消费支出可能会增加,当其它经济数据开始出现连续性成长,个人所得与消费支出大于预估值的话,市场可能会预期美国联邦准备局将提高利率,对美元偏向利多。

  9、新屋开工每月的 16 号至 19 号间公布。 衡量该国建筑业活跃程度的指标,由于建筑业为经济发展变化周期中的先导产业,预示未来经济的变化。 新屋开工率与建照准许率的增加,理论上对于美元来说,偏向利多 ,不过仍须 合并其它经济数据一同作考量。

  10、设备使用率每月中旬公布前一个月的数据。 工业生产中对设备使用的比率,通常 80% 的设备使用率被认为是工厂和设备的正常闲置。 当设备使用率超过 95% 以上,代表设备使用率接近满点,通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高,在市场预期利率可能升高情况下,对美元是利多。反之如果产能利用用率在 90% 以下,且持续下降,表示设备闲置过多,经济有衰退的现象,在市场预期利率可能降低情况下,对美元是利空。

  11、商业库存反映商业部门对短期信贷的需求。商业库存增加,可能带动短期利率的上升,经济发展减缓,表明经济可能进入停滞状态。 另外,央行或联储官员的讲话也是非常重要和值得关注的

  目前国家公布的宏观数据主要有三个:CPI PPI PMI ,其中CPI和PPI都是反映通货膨胀率的一个指标,看以一起看。PMI反映当前经济状况,是增长还是衰退,50%是分水岭。CPI一般高于3%处于温和通货膨胀,高于5%处于严重通胀,严重通胀对股市利空,温和通胀对股市利多。PMI高于50%说明当前经济状况良好,对股市利多。低于50%说明当前经济处于衰退期,利空股市。

  重要程度 1 非农就业数据 2 各国GDP 3和利率相关数据 4贸易帐 5 CPI 6 零售 这些数据都是固定时间去发布

  每个数据都会有 前值 预测值 实际值

  看的时候 实际值要和预测值比较 实际值好于预测值就是利好的数据

  如何看各国经常公布的一些经济数据:

  1)GDP是国内生产总值,指的是全年可供消费的商品和服务价值的综合,它衡量的是一国经济的总体生产能力。如果GDP比上一年增加1%,那就相当于是说经济的年增长率是1%。但以价格形式体现出的商品和服务的价值受通货膨胀的影响也会上涨。因此,经济学家喜欢用“实际增长”来测算一国的经济成长。如果名义上一国的经济增长率是7%,而通货膨胀率是5%,那么,实际的年增长率就是2%。

  通常情况下,一国GDP的增长率越高,该国的经济越有活力,其货币也会相应地坚挺。但是,在比较不同国家的经济增长率时,应该考虑到各自不同的经济基数。像美国,日本这样大的经济体,增长率在3%左右已经可以视为非常不错了;而像中国这样一个较小的经济实体,如果只有3%的增长率,那就无法认定其经济发展态势良好了。

  2) PPI:生产者物价指数。它说明生产原料价格的情况,可以用来衡量各种不同的商品在不同生产阶段的价格变化情况。各国是通过统计局来向各大生产商搜集各种商品的报价,并通过自己的计算方法计算出百进位形态以便比较。例如:现在美国公布的数据以1967年的指数当作100来计算,这个指标由美国劳工部公布,每月一次。大家看到如果公布的这个指数比预期高,说明有通货膨胀的可能。有关方面会就此进行研究,考虑是否实行紧缩的货币政策。这个国家的货币因而会升值,会产生利好。如果这个指数比预期的差,那么该货币会下跌。

  3) CPI:这是消费者物价指数的英文缩写。这个指数反映消费者支付商品和劳务的价格的变化情况。这个指数也是美国联邦储备委员会经常参考的指标。美国联邦储备委员会主席格林斯潘就用它来衡量美国国内的通货膨胀到底到了什么程度,是否以加息或减息来控制美国经济的方法。这个指标在美国由劳工部每月统计一次后公布,我们应该引起重视。当这个指数上升时,显示这个地区的通货膨胀率上升了,说明货币的购买力减少了。理论上对该货币不好,可能会引起这个货币的贬值。目前欧洲央行把控制通货膨胀摆在首要位置。通货膨胀却利好这个货币,假如通货膨胀受到控制,利率同时回落,该货币的利率反而会下跌。

  4) RPI是零售物价指数。在美国,这个数据由美国商务部在每月的全国性商业调查中进行抽样调查。用现金或信用卡形式支付的零售商品均做为调查对象,包括家具,电器,超市上销售的商品和药品等,不包括服务业的消费。如果经济发展迅速,个人消费就会增加。供过于求,导致物价上升,这个指数就会上升,将为后来带来通货膨胀的压力。该国的政府就会收紧货币政策。于是利率趋于上升,给这个国家的货币带来利好的支持。

  5) UE是指失业率。由国家的劳工部统计,每月公布一次。各国的政府通过对全国的家庭的抽样调查,来判断这个月该国月内全部劳动人口的就业情况。如果有工作意愿,却未就业的这个数字,就是失业率。这个指标是很重要的经济指标。以欧元区为例:当欧元启动时,欧盟各国的失业率在10%以上,高于美国,于是导致欧元一路下跌。在11月初,日本的失业率由5. 5%下降为5.4%,日元因此一举突破了121的关口,直至119水位

  6)外贸平衡数字:这是衡量国于国之间的商品贸易,构成经济活动的重要一环。如果一个国家的进口总额大于出口,这就是贸易逆差,反之,就是顺差。如果一个国家的贸易经常出现逆差,这个国家的货币贬值的概率就会很大。因为货币贬值,就会使商品的出口的竞争力上升,反之,则看好该货币。

  7)通货膨胀:指的是一国总体价格水平的升高和该国货币购买力的相应下降。简单地说,如果通货膨胀率为10%,价值100元的商品一年后会涨到110块,再过一年,121块,第三年,133。1元。从上述例子可以看到通货膨胀复加后的恶果:价格不仅每年都在上涨,而且是利滚利式地上涨。这就是为什么我们必须运用部分资产从事高风险,高收益的投资,而不是把钱简单地存在银行的根本原因。

  经济学家将通货膨胀划分为两类:需求拉上型和成本推进型的通货膨胀。前者主要在一国经济中消费超过其生产能力时发生。而后者主要是因为名义工资增加或非工资因素,如原材料,能源价格上涨所引发。

  对大多数发达国家而言,3%以下的年通货膨胀率被认为是适宜的,有助于刺激生产投资。而一旦通货膨胀率过高,一国的中央银行会倾向于提高利率加以抑制。因此,只要密切关注一国定期公布的通货膨胀指标–通货膨胀率、消费者价格指数、调和消费者价格指数(欧元区主要的通胀衡量指标)等–我们大致可以推测出该国的央行是倾向于上调或下调利率,从而推断出该国货币的走势。

  值得注意的是,如果通货膨胀是由一些突发事件或季节性因素引起的(比如说,欧佩克大幅提高油价,或美国的冬季今年比往年要冷得多导致原油的需求大增以至于抬高总体价格水平),要想通过提高利率来控制通货膨胀是不太可能的。这时,央行大多会倾向于静观事态发展,而不会冒然行事。

  8)预算赤字/盈余:体现了一国政府的收入是少于或多于政府的支出。赤字所形成的缺口通常由政府通过借贷加以弥补。该项指标对于汇率的影响比较复杂:一般情况下,在经济不景气甚至是衰退的时候推行赤字财政,有助于提振经济,从而有可能刺激一国货币汇率上升。不过,长期的赤字形成的巨额债务,尤其是对外债务,会使得该国政府和人民不堪重负,最后势必会导致严重的通货膨胀,从而压低该国货币的汇率。

  9)综合领先指标:这是用来预测经济活动的指标。以美国为例,美国商务部负责收集资料,其中包括股价,消费品新定单,平均每周的失业救济金建筑,消费者的预期,制造商的未交货定单的变动,货币供应,销售额,原材料的生产销售,厂房设备以及平均的工作周。经济学家可以通过这个指标来判断这个国家未来的经济走向。如果领先指标上升,显示该国的经济的增长,有利于该国货币的升值。如果这个指标下降,则说明该国经济有衰退迹象,对这个国家的货币是不利的。

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