外汇交易不是快速致富的游戏。
外汇交易是一门技术活，它需要时间来学习。
90%的交易者都是赔钱的，主要是因为他们缺乏交易计划、缺少训练、交易无纪律可言，且资金管理方法糟糕。
如果你厌恶失败，或是一个超级完美主义者，适应交易的过程对你来说可能较为痛苦，因为所有的交易者在某一时间都有可能失败。
外汇交易者不是失业者或低收入者，深陷信用卡债务或不能支付他们的电费单以及刚刚保持温饱的人。
你应该在你的脑子里深深植入这一观念：外汇交易没有捷径可循。
精通外汇交易需要大量的交易和经验。什么都难以取代勤奋、不遗余力的练习
什么是套息交易？
你知道吗，有一种交易系统，在价格相当长时间内保持稳定的情况下也能够获利？
这种交易系统确实存在，该交易系统为众多的大型机构货币经理们所使用，是最为流行的交易获利途径之一。
它叫做“套息交易”。
套息交易包含两部分：以低利率借入或卖出某一金融工具，随后利用该金融工具购买具有更高利率的金融工具。
在你为你借入或卖出的金融工具支付低利率的同时，你正获得你所购买的金融工具的更高利率收益。因此，你的获利来自于两种金融工具之间的利差。
比如说，你到银行借入20,000美元，银行的贷款利率为1%每年。
在你借到20,000美元后，你购买20,000美元的债券，而债券的收益率为每年5%。
你的获利是多少？
有人回答吗？
是的，就是4%每年。即银行贷款利率和债券收益率之间的利差。
现在，你很可能在想，“这比起捕捉市场波动性所产生的获利来说，并不是那么令人兴奋。”
然而，当你将套息交易用到外汇市场上时，由于外汇交易的高杠杆性和利率每天支付的规定，看到你的账户资金每天都有增加也是一件令人兴奋的事情。
你应该知道，在20倍杠杆、3%利差情况下，你的年收益率为60%。
在下节课中，我们将就套息交易是如何起作用、什么时候起作用以及什么时候不起作用等问题进行讨论。
活学活用：
我们需要明白2个固定汇率货币之间的套息，也是不可取的。
如果市场上有大量套息者，固定汇率必定被打破。 固定汇率很难根据本国经济情况来实施独立的货币政策对经济进行调整，在发生投机冲击时，只能短期内被动地调整本国利率以维护固定汇率，或长期动用外汇储备来弥补逆差，导致外债的增加。
举个典型的栗子：泰铢 印尼盾 林吉特在亚洲金融危机前与美元实行固定汇率，危机爆发后，全部暴跌50%。
所以，外汇套息的前提是两币币值长期稳定。能做到这样的只有2种：
1. 一种货币，2种形态之间的套息
比如欧洲美元与美国美元之间的套息，中国人民银行人民币与离岸人民币之间的套息
2.一种货币，2个地点之间的套息
在美国借入成本很低的美元，到中国后，买入收益较高的美元理财产品
套息交易在汇市是如何起作用的？
在外汇市场，货币都是成对交易的。比如说，如果你买入美元/瑞郎，你实际上是买入美元货币，并同时卖出瑞郎货币
和上节课中的例子一样，你为你卖出的货币支付利息，并能够获得你买入货币的利息。
是什么使得套息交易在现货外汇市场上显得如此特别呢？答案是基于你所持有的头寸，利息支付在每一个交易日都在发生。技术上来说，现货外汇市场上，所有的头寸都会在交易日的最后时刻平仓。如果你持仓过夜，你只是看不到这一情况发生而已。
外汇经纪商会在头一个交易日结束之前为你平仓，并在第二个交易日到来时再次为你开仓，然后，他们会基于你所持有的货币对利差情况，为你的账户支付或收取利息。
外汇经纪商所能够提供的杠杆倍数使得套息交易在现货外汇市场上非常流行。绝大多数外汇交易都是保证金交易，这意味着，你所交易的头寸中，你只持有一小部分头寸，而你的经纪商则持有其余部分头寸。一些经纪商对保证金的要求只是所持有总头寸规模的1%到2%。
这意味着什么呢？
让我们看看下面的例子，这个例子将让你明白，套息交易在外汇保证金交易中，对你的账户会造成多大的影响。
我们拿外汇新手李四为例。假设今天是张三的生日，他的爷爷奶奶给了他20,000美元作为生日礼物。
他并不打算将这笔钱花掉，而是选择存银行。
张三到当地一家银行开了存款账户，银行客户经理告诉他，“李四，银行支付给你的利率为一年1%，是不是很美妙？”
李四心想：“1%，20000美元存一年，不就是可以赚200美元。”
“这可不怎么划算！”
李四可是个精明人，他一直在学习环球外汇外汇进阶课程，他知道更好投资这笔钱的方法。
所以，李四婉言谢绝了银行客户经理：“谢谢，我想我应该将这笔资金到别处投资。”
李四已经针对不同的交易系统进行了长达一年的模拟交易，这其中就包括套息交易，所以，他非常了解外汇市交易的相关情况。
于是，他开了真实账户，并将20,000美元资金存到他的账户中，并将它的计划付诸实施。
李四找到一种年利差达到5%的货币对，于是他买入100,000美元该货币对。由于他的经纪商对保证金的要求只有交易金额的1%，所以张三需要支付的保证金只是1000美元。现在，李四手头控制着总计100,000美元的货币对，这一货币对将给他带来每年5%的利息。
如果他什么也不做，一年后，会发生什么情况呢？
有三种情况出现，让我们分别进行说明：
1、上三种买入的货币对汇率下跌。如果汇率的下跌导致李四账户资金规模降至经纪商所要求的最低保证金金额，李四将被迫平仓出局，最后，李四账户中将只剩下2000美元的保证金；
2、货币对在一年后的汇率和一年前保持一致。在这种情况下，李四所持的头寸价值保持不变，但是，他从100,000美元的头寸中获取了5%的利息。这意味着，单利息一项，李四就获得了1,000美金。相比于20,000美金的账户，这可是50%的收益；
3、货币对升值。在这一情况下，李四不仅将至少获得10000美元的利息，他也会获得因货币升值而带来的收益。这将是他献给自己下一年最好的生日礼物！
由于杠杆倍数达到100:1，李四有可能从他最初的20,000美元资金中获得一年50%的收益。
以下是澳元/美元2010年9月的套息交易情况，当时两种货币的利差为4.40%：
如果你买入澳元/日元，并在未来一年持有该货币，你将获得4.40%的利息。当然，如果你卖出澳元/美元，则情况正好相反：
如果你卖出澳元/日元，并在未来一年持有该空头仓位，你将获得-4.40%的收益。
还有什么问题吗？没有了？我们知道你会很快的掌握这些内容！
下节课，我们将转向本年级课程中最重要的一节：套息交易风险。
是否进行套息交易
套息交易在什么时候起作用？
当交易者感觉到风险的存在，且对买入高收益货币并卖出低收益货币足够自信的时候，实施套息交易策略的效果最好。
这就好像乐观者看到杯子中还有半杯水一样。尽管当前的市场环境并不十分理想，但是他认为事情会变得更好。这也同样适用于套息交易。当前经济指标可能并不好，但是经济前景却需要保持正面。
如果一国的经济前景非常之好，那么，该国央行为了抑制通胀风险可能将不得不采取加息措施。
这有利于进行套息交易，因为利率的上调意味着更大的利差。
另一方面，如果某一国家经济前景并不那么好，如果交易者认为，该国央行可能不得不采取降息措施来提振该国经济，那么，没有人会选择买入该国货币进行套息交易的.
简单来说，当投资者风险规避情绪较低时，进行套息交易的效果最佳。当避险情绪高涨时，投资者冒险交易的可能性会更低。
比如说，某一国经济状况非常严峻，而且该国正在经历衰退。你认为你的隔壁邻居将拿着他的钱做什么？
你的邻居很可能选择更安全的投资，而不是把它放在其他地方。只要你能确保他的投资资金安全，回报收益率较低他不会介意的。这对他来说是很有必要的，因为这样做可以确保你的邻居在经济形势上进一步恶化，以避免承担高风险造成的损失。在外汇行话中，我们说你邻居的风险是避免情绪的。大型机构投资者，他们的想法和你的邻居没有太大的区别。当经济充满不确定性时，投资者倾向于将其资金投入避险，这些货币的利率较低，如美元和日元。这与套息交易的操作完全相反。
资本流向避险货币会导致较低利率货币相对于较高利率货币升值套息交易标准和风险套息交易标准，找到合适的货币对进行交易很容易。只要能满足以下两点，我们就可以考虑到套息交易。1，找到高利差的货币；2，找到稳定的货币，或找到上升趋势的货币，以及高收益率货币在货币上保持升值的趋势。很简单，是的？让我们看看套息交易的真实例子。
上图是澳元日元周图。直到最近，日本央行仍然保持了“近零”利率政策。澳元利率在主要货币中最高，大量的交易者选择进行日元套息交易，这也是造成澳元美元的原因之一。从2009到2010年间，澳元日元从5550升至8800，这是3/250的升幅。如果你把这一因素和澳元和日元利差因素结合起来，澳元日元对一些投资者和能够判断货币市场波动的交易者来说，有很好的长期投资机会。当然，经济和政治因素每天都在改变世界。货币之间的利差因素也发生了变化，这促使流行的流行交易，如日元套息交易，不再受宠。
因为你是一个非常精明的交易者，你知道你应该问的第一个问题是什么。“我的风险是什么。？完全正确！在交易交易之前，你必须对你所能承担的最大风险进行衡量，以确定你是否值得交易。在我们的上节课中，我们的外汇交易新手李四，他最大的风险承受能力能力是18美元。一旦他的亏损触及了18美元，他将自动平仓。听起来不太好，是的？记住，这是李四可能的最坏情况，因为他还没有完全意识到止损的价值。
当交易交易时，你也可以和普通的方向性交易者一样，使用止损策略。例如，如果李四想把它的最大损失控制给2美元，他可以把止损在造成2美元损失的任何价格上。只要他持有头寸，他仍然可以获得利息收入。PBOXBOXSIZINGboxFONTFONT1001001001001001001001004004004004004004004004004004004004004004004004000px0px0px0pxFONTFONTFONTSTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLESTYLE。
PS：套息交易包含两部分：以借入或卖出某某一，然后利用该金融工具购买具有较高利率的金融工具。在你为你支付或出售的金融工具支付低利率的同时，你正在获得你购买的金融工具的高利率收益。因此，你的利润来自两个金融工具之间的利差。套息交易是另一种在外汇市场上赚钱的方法，它不需要低买高卖，每天进行对交易者来说是一个不小的挑战。当交易者感觉到风险的存在时，购买高收益货币并卖出低收益货币足够自信时，实施套息交易策略的效果最好。当前经济指标可能并不好，但经济前景需要保持积极。
如果一个国家经济前景不好，没有人愿意冒险购买该国货币。简单地说，当投资者风险规避情绪时，最适合进行交易。当风险规避情绪高涨时，套息交易效果难以保证。当风险规避情绪高涨时，投资者购买高收益率货币意愿不强，或者倾向于降低持有高收益货币的头寸。当经济状况不确定的时候，投资者倾向于将资金归咎于避险货币，这些货币利率较低，如美元和日元。
找到合适的货币对进行交易很容易。只要能满足以下两点，我们就可以考虑到套息交易。1，找到高利差的货币；2，找到稳定的货币，或找到上升趋势的货币，以及高收益率货币在货币上保持升值的趋势。经济和政治因素每天都在改变世界。货币之间的利差因素也发生了变化，这促使流行的流行交易，如日元套息交易，不再受宠。
因此，当涉及到套息交易时，你应该和一般的方向性交易一样设置止损。只要使用得当、套息交易和方向性交易策略，就会给你的帐户带来源源不断的利润。建仓和结算对汇市的影响SPA。
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/whxy/4873.html
相关推荐
-
5.17黄金交易提醒
周四(5月17日)亚盘时段，金价基在经历此前大幅下跌后，悲观情绪仍有待修复。前一交易日(5月16日)，金价也基本持平，由于美债收益率和美元仍维持强势，金价上行空间受限。
-
MT4自带常用29种技术指标
MT4自带常用29种技术指标 MT4平台集成了29种默认技术指标，指标按照类型分为成交量指标、趋势指标、震荡指标和比尔威廉指标四类。 下表总结了29个指标的基本特性，推荐指数星数越…
-
什么是EA自动交易系统
自动交易系统助力外汇交易 随着国际外汇金融衍生品交易市场的逐渐深入，一种新的财富增长方式也渐渐进入人们的视线。和传统的金融服务不同的是，这种新型的服务理念将引领新一代投资革命，那就…
-
Lombard Forte Securities外汇怎么样
什么是基金申购费率Lombard Forte Securities外汇怎么样 关于我们 Lombard Forte证券有限公司（以前称为Wallich and Matthes Dubai Limited）成立于200
-
xm外汇李晓东-大涨后遇到阻力，金价可能回踩
金价本周开盘后继续大涨并来到了1325附近，但此处接近于前高阻力。加之金价已经连涨三天，此处可能会出现一些回踩。因此，短线继续追高已经不划算。如果金价近期出现回踩，则可关注1315美元一线。若这一价位守住，则下一步金价可能会继续反弹并指向更高1325和1340等价位。镑美目前仍位于下降趋势里，此处可能会再次转为下行。但目前尚未出现任何反转信号。因此，若此处出现反转信号，则可考虑找机会去做空。*本文
-
融资客逆市加仓 银行股获青睐
在经历了周一、周二的反弹后，A股市场展开调整，三大指数连续两个交易日下跌，在调整行情中，Wind数据显示，11月20日当天融资余额增加6.68亿元，融资客逆市加仓。分析人士表示，预计指数调整空间有限，市场仍以结构性机会为主。
-
8年内暴增429家平台，人手不够疏于管理造成大量欺诈平台存在
截至2019年4月，塞浦路斯CySEC有676个受监管的公司存在，这比2011年增加了429家，增幅173.7％，当时塞浦路斯只有247个受监管的公司。 目前，676家公司中有三分…
-
波罗的海干散货指数因何跌入谷底？
波罗的海干散货运价指数（BDI）一直被看作是反映航运行业情况、乃至全球工业活跃程度的指标。近来，该指数暴跌，更一度跌破次贷危机时的历史低位，从而引发了市场的关注。 数据显示，BD…
