外汇爆仓位的运用,如何计算爆仓点

在今天开讲之前,请牢记一点,真实使用的杠杆和帐户杠杆完全不同,真实的杠杆为采用的资金除以余额(1万美金操作1手,也就是1万美金操作了10万美金,因此真实杠杆为10倍杠杆)

帐户的杠杆仅影响保证金,因此帐户的杠杆影响更多的如果爆仓的情况下,剩余的保证金数额。

  • 计算单一下单的爆仓点位

在学会之前所有的计算后,首先我们要做的第一点,即掌握自己目前仓位的爆仓点位,也就是我能承担的市场的最大波动。公式为损失 + 50 %保证金 = 余额

外汇爆仓位的运用,如何计算爆仓点

以当前欧美价格举例,1万美金,当前价格1.13280/91,假设400倍杠杆,1 手的交易

买1手,(1.13291– 爆仓价格)*10万 = 10000– 50% * 10万/400 /1.13291, 得知爆仓价格为1.03390。也就是说当市场价格变为1.03379/90的时候,就会爆仓,强平这1手的仓位,造成9889美金的损失,本金将只剩下110美金。

卖1手,(爆仓价格– 1.13280 )*10万 =10000 – 50% * 10万/400 /1.13280,得知爆仓价格为1.23180。也就是说市场价格变为1.23180/91的时候,就会爆仓,强平1手的仓位,造成9890美金的损失,本金将只剩下110美金。

分析:

这里真实杠杆为10倍,因此以一般的情况而言,1万美金总共交易1手的风险是非常低的,操作空间很大,由于市场处于不断的波动当中,历史记录表明对于欧美货币对,1000个点需要至少半年以上的时间乃至更长。但请记住,增加手数的同时,也会增大使用的杠杆,风险也会随之增大

在没有爆仓的风险情况下,交易手法就和股票基本一致,可以长期持有,等待市场反弹,考虑隔夜利息的成本后,正常情况是可以保证不亏损的,或者在市场趋势改变后,追加仓位,通过更好的位置上的获利来弥补自己的亏损。由于这个属于交易手法以及策略专题,今天就先不多讨论了。

总而言之,在得知自己爆仓价格后,预估市场到底爆仓价格的风险并相对应的采用自己的交易策略,方为长久之计。

  • 计算加仓型同一品种的爆仓点位

那同样情况,1万美金,400杠杆,如果是在1.13280/91,1.13250/61 以及 1. 13220/31三个点位根据市场的情况而做等仓位(1手)的追仓的情况下,爆仓点位该是多少呢

市场下跌,追买,需要的保证金为10万/400 /1.13291 + 10万/400 /1.13261 + 10万/400 /1.13231)=662.19

因此(1.13291– 爆仓价格)*10万 + (1.13261– 爆仓价格)*10万 + (1.13231– 爆仓价格)*10万 =10000 – 50% * 662.19 ,计算得知爆仓价格为1.10038。

同理,市场上涨,追卖,需要的保证金为10万/400 /1.13280 + 10万/400 /1.13250 + 10万/400 /1.13220)=662.25

(1.13280– 爆仓价格)*10万 + (1.13250– 爆仓价格)*10万 + (1.13220– 爆仓价格)*10万 = – (10000 –50% * 662.25 ),计算得知爆仓价格为1.16473

分析:

这里真实的杠杆为30倍,与其他产品对比,风险已经比较高了,

那与之前一样,在追加仓位的情况下,爆仓点位为1.10038,也就是自己还有320点的操作空间。可以肯定的是,320点的操作空间是一个非常低的操作空间,欧美在一个大幅度的波动下,日内走到100个点是经常发生的事情,因此这个时候就需要判断,在已经走了60个点的情况下,市场是否可能继续再多走300个点。

市场的强支撑位与现在的价格还相差多少点,是否有数据支持,欧美息差是否增大,是否有新的政治动荡可能发生。比如昨天英镑在可能硬脱欧的情况下,瞬间下滑200多点,这些都是需要在操作前考虑的。一般而言,300点属于一个非常有风险的点位,因此根据市场情况可以稍作调整,建议大多数对于行情无法精准判断的投资者,进行一定的对冲,略为减轻自己的仓位,等待市场波动较小的情况下后再进行操作

  • 算对冲型同一品种的爆仓点位

同样情况,1万美金,400杠杆,在有一定对冲的情况下,如何计算自己的爆仓点位呢,其实很简单,和之前一样,

如果是在1.13280/91买1手,1.13250/61 卖 2手以及 1.13220/31 买3手,

需要的保证金为10万/400 /1.13291 – 20万/400 /1.13250 + 30万/400 /1.13231)=441.53

(1.13291– 爆仓价格)*10万 – (1.13250– 爆仓价格)*20万 + (1.13231– 爆仓价格)*30万 =10000 – 50% * 441.53,得出爆仓价格为1.08252

分析:

这里的真实杠杆其实为2手,也就是20倍,也就是说,由于卖的2手可以对冲一定的仓位,使得实际持有的仓位只有2手,可以承受的价格波动变为了500点,并且将之前高位1.13291入场的点位拉低了。

在这样的情况下,策略的意图为,市场即将走高,以中间卖的2手来减少自己的仓位,可以释放更多的仓位给最低价1.13231买入的3手,期待市场在更低的地位可以反转。

如果没有中间卖的2手的话,也就变为了之前第二种情况的单一加仓策略,在1.13280/91买1手,以及1.13220/31 买3手

真实杠杆为40倍

需要的保证金为10万/400 /1.13291 + 30万/400 /1.13231 = 883.03

(1.13291– 爆仓价格)*10万 + (1.13231– 爆仓价格)*30万 =10000 – 50% * 882.03,得出爆仓价格为1.10856,操作空间仅剩240点,已经岌岌可危了,连续2-3日的单边行情就会达到爆仓点位。

对比之前的爆仓价格1.08252,多余的200点是非常宽裕的操作空间,可以承担更多的市场波动。

  • 不同品种的爆仓点位

由于不同产品的关系,详细地爆仓点位是无法计算的,但是可以通过产品之间的相关系数,预估一个大概的价格位置情况,以此判断自己的操作空间并调整自己的交易策略

和之前一样,1万美金,400杠杆,如果是在欧美1.13280/91买1手以及澳美0.72674/88买1手

首先使用我们Royal专门制作好的EA工具,系统自带的correlationmatrix去得知近期不同货币对之间的关联性

外汇爆仓位的运用,如何计算爆仓点

这里我们得知澳元与欧美的关联性为+32,也就是说澳美的价格变动的百分位为欧美价格的32%,并且由于是正相关性,澳美与欧美的趋势保持一致。

因此我们需要的保证金为10万/400 /1.13291 + 10万/400 /0.72688 = 564.61

(1.13291– 爆仓价格)*10万 + (1.13291– 爆仓价格)*10万* 0.32=10000 – 50% * 564.61

得出爆仓价格为1.05929,也就是说当欧美价格降低为1.05929的时候,就会发生爆仓。(根据关联度32,澳美会降低为0.70332)

同样道理,如果以澳美进行计算

(0.72688–爆仓价格)*10万 + (0.72688– 爆仓价格)*10万/0.32=10000 – 50% * 564.61

得出爆仓价格为0.70332,也就是说当澳美价格跌至0.70332时,就会发生爆仓。(根据关联度32,欧美会降为1.05929)

因此我们认定的爆仓价格为欧美价格1.05929,澳美0.70332

分析:

由于在不同品种的爆仓点位中,假设了货币对之前的相关性保持一致,当发生巨大行情的,相关性会没有那么准确,因此为了安全起见,一般建议在任意一种品种优先达到爆仓点位认为为实际爆仓点。

本案例中真实杠杆为20倍左右,

由于欧美与澳美是正相关性,因此对于交易中,本质和同类型品种交易类似,爆仓点位的计算也相似,但由于不同品种的保证金无法对冲,只能对冲资金盈亏,所以如果产品之间为负相关性,需要注意爆仓点位将会是两极分化的2个点,并且虽然真实杠杆会与正相关的情况相同,实际风险会更低

总结

爆仓点位的计算是为了清楚自己剩余的操作空间,可以更好的根据市场的详细情况作出对应的判断。

比如市场在已经下跌100个点后,再下跌的空间有限,在自己具有足够的操作的空间的情况下,可以加大下单的手数,争取更大的赢利或者抵消之前的亏损。

举例而言

1万美金,400杠杆,欧美昨日1.13497在30分钟内大幅下跌至1.12760,总计下跌70余点。在这样的情况下,如果仓位本身为于1.14229买1手的情况,怎样得知自己之后如何操作比较合适呢?

我们得知在原本的爆仓点位为

因此我们需要的保证金为10万/400 /1.14229 = 218.86

(1.14229– 爆仓价格)*10万= 10000 – 50% * 218.86

得出爆仓价格为1.04338,因此我们基本可以不用担心短时间内会产生爆仓,这个时候我们可以考虑是否可以抓住这个可能反弹的机会,来弥补自己产生的(1.14229– 1.12760)*10万 = 1469的损失。

那么我们知道,欧美的强阻力位为1.12000,因此假设这个点位为爆仓为,反推我们剩下可以操作的手数。

(1.14229– 1.12000 )* 10万 + (1.12771-1.12000)* 手数 *10万 = 10000– 50% * (218.86+ 10万/400 /1.12771 *手数)

可以得出手数为8.69手,也就是说,如果下8.69手,市场继续下滑至1.12000的情况下就会爆仓。由于1.12000是强阻力位,也就是市场大几率不会跌破这个点位,因此短时间内,可以认定8.69手在小几率情况下会爆仓。此时,市场有大几率会反弹,而8.69手小几率会爆仓,因此可以认定当前情况下,可以安全动用的最大仓位为8.69手,假设保险起见,下单8手

在新下8手的情况下,

(1.14229– 市场价格)*10万 + (1.12771– 市场价格)* 80万 = 0

计算得知1.12933时,所有仓位的盈亏便为0,也就是自己不再亏损了。(这个点位被称为平衡位,也是我们下一次需要详细讲解的)

但是请记住,此时真实杠杆为90倍,是属于非常的高风险了,因此必须是日内完成的交易,而并非中长期的持仓。

这是一个短线操作的方法,具有很强的风险性,是抓住市场价格反弹的机会,利用可以高杠杆的优势获取更多的利益。如果没有抓对机会,贸然进场,只可能让自己的操作空间减少甚至爆仓。

对于中长线的投资者,也是一样的,可以调整设置的强阻力位而推出自己可以操作的最大手数,并且根据这个手数下单,可以达到最大的风险收益比。

今天的讲解就到这里了,我们等待下一章节,外汇这点事之仓位的控制(二)平衡位的运用

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