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美元指数概念,影响美元指数的因素

作为外汇交易者,美元指数是必须得了解的,因为它可能某些时候是你交易的风向标,尤其是在市场风向不明的时候。下面就来和大家分享这块的相关知识。

美元指数概念,影响美元指数的因素

美元指数概念

美元指数(US Dollar Index,即USDX),是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标,用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。

它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率,来衡量美元的强弱程度,从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况

美元指数期货合约数最初由纽约棉花交易所 (NYCE)发布。1998年,纽约棉花交易所和咖啡、糖、可可交易所(Coffee Sugar Cocoa Exchange)合并成立纽约期货交易所(The New York Board of Trade,NYBOT)。

2006年9月,纽约期货交易所并入美国洲际交易(Intercontinental Exchange,ICE),成为其下属的一个部门,因此目前美元指数期货在美国洲际交易所交易,该交易所负责发布美元指数及美指期货价格的实时数据。

美元指数的计算原则是以6种高权货币兑美元的汇率,通过几何平均加权值计算得出,以 100 为原始基准价值。

6种货币分别是:欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)、加元(CAD)、瑞典克朗(SEK)、瑞士法郎(CHF)。

到现在目前为止,USDX曾高涨到过165,也低至过80以下。各货币权重比例大致如下:

美元指数概念,影响美元指数的因素

美元指数中各货币权重比例

算法如下:

美元指数概念,影响美元指数的因素

美元指数的意义

美元指数(美元汇率)上涨,说明美元与其他货币的的比价上涨,也就是说美元相对升值,国际上主要的商品都是以美元计价,那么所对应的商品价格会相对下跌。

美元升值,提升了美元的购买力,但对一些美国行业也有冲击,比如说,进出口行业,美元升值会提高出口商品的价格,因此对一些公司的出口有影响。若美指下跌,则相反。

在外汇交易中,美元指数可以作为美元是否强弱的指示器,尤其是针对直盘,交易者将美元指数作为美元走向的重要指向标

如下图:

美元指数概念,影响美元指数的因素

美元指数 VS 欧元/美元

如果美元指数表现强势并出现上涨,而你正在交易欧元/美元,强势美元在技术图表上则显示为欧元/美元的下跌。

如果在你交易的货币对中,美元是基础货币,例如美元/瑞郎, 美元指数的上涨将意味着美元/瑞郎很可能也处于升势中。

如果美元是基础货币(美元/XX),那么美元指数走势和该货币对走势应该保持一致。

如果美元是报价货币(XX/美元),那么美元指数走势和该货币对走势相反。

影响美元指数的因素

➤ 利率、贴现率、美债

在一般情况下,美国利率下跌,美元的走势就疲软;美国利率上升,美元走势偏好。

➤ 利率经济数据

经济数据越好,当然对美元指数构成利好;反之利空。

➤ 利率美国股市

一般来说,美元指数与道琼斯指数呈负相关关系,一般来说,当避险情绪上升时,市场会抛售股票,持有货币;

当风险情绪上涨时,市场更倾向持有收益更高的股票,而放弃持有收益较低的货币。

➤ 利率商品价格

国际商品市场上商品大多以美元计价,所以商品价格与美元指数成较为明显的负相关。

➤ 利率权重货币汇率

美元指数根本上来讲还是一系列汇率的一个加权指数,所以最终还是反映到美国与其主要贸易货币的自由兑换货币的强弱上。

在美元指数构成的一揽子货币上,欧元是权重最重的一个货币,欧元的走势自然也成为与美元指数的重要影响因素。

美元指数与黄金的关系

美元指数概念,影响美元指数的因素

美元指数 VS 黄金

近年来黄金与美元呈现反比关系。

原因有三:

首先,美元是当前国际货币体系的柱石,美元黄金同为最重要的储备资产,美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。

第二,美国GDP仍占世界GDP的1/4强,对外贸易总额世界第一,世界经济深受其影响,而黄金价格显然与世界经济好坏成反比例关系。

第三,世界黄金市场一般都以美元标价,这样美元贬值势必导致金价上涨。

美元指数与原油的关系

美元指数概念,影响美元指数的因素

美元指数 VS 原油

一般来说,美元与原油关系一般来说也呈现负相关性

那是因为:

美元贬值->以美元计价的原油价格下跌->原油生产国减少产量->原油供不应求->油价上涨->刺激市场的投机活动->推高油价->各行各业运营成本增加->其他商品价格上涨->居民消费成本加大->减少消费需求->消费者信心指数下降->美国经济呈现放缓乃至衰退迹象->汇率下降->美元贬值

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