止损的技巧有哪些?(止损点设置技巧)

无论是大盘还是个股,从高位下来经过一段时间的大幅调整,一些技术派投资者总会津津乐道起短线操作法中的“止损术”。的确,从“过去”的市场走势看,及时止损这样的股票很有必要。

但从低点起涨以后,经过一段时间的大幅上涨,技术派投资者又会对长线投资中的“不动法”情有独钟。因为,只有不为波动所惑,牢牢握住这类股票,才能取得丰硕回报。

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1、技术止损方法,技术止损方法相对复杂。它将止损设置与技术分析相结合,消除了市场的随机波动。它在关键技术位置设置止损单,以避免损失扩大。这种方法要求投资者具备较强的技术分析能力和自我控制能力。技术止损法很难找到一个固定的模式。

2、有期限的止损法。再买入前投资者需要设定订单的持有时间,如1天、2周等。如果买入后持有时间已经达到设定的期限,但价格没有预期趋势,同时也没有达到设定的止损头寸,那么我们就不能改变持有期限,立即离开。

3、无条件止损,当市场基本面发生根本性转变时,投资者应该不计成本奋力拼搏,以保持实力,减少损失。基本面的变化往往很难逆转。当基本面恶化时,投资者应该迅速行动,迅速离开市场。

4、固定止损方法,此止损方法最简单。它指的是将损失金额设定为固定比例,一旦损失超过该比例就平仓。它适用于两类投资者:一类是高风险市场的投资者,另一类是刚刚进入市场的投资者。固定止损的强制性效果是明显的

截然不同的两种操作法折射出同样的问题:普通投资者采用“止损术”炒股究竟灵不灵,行不行得通,实际操作中该注意哪些问题?


防止适得其反

所谓“止损术”,一般指投资者买入股票后,为了防止损失扩大,事先设立止损点位或价位,当大盘或个股跌至该点位或价位时卖出股票、控制风险的操作方法。

“止损术”用得好,不仅能避免因个股大跌带来的操作风险,而且能增加中长线获利机会。但若用不好,也会适得其反,不仅将错失获利机会,而且极有可能带来新的操作风险。

正确及时、恰如其分的止损操作,对于取得良好的投资收益至关重要。那么,对于什么样的投资者,在什么样的情况下,面对什么样的品种才可使用“止损术”?对此,可从以下几方面加以考虑:

首先,从投资主体看,一般来说,适宜止损操作的是短线投资者,尤其是投入的资金有明确的时间限制,操作风格又倾向于技术型,特别是有一定投资经验的投资者。反之,对于长线投资者,投入的资金没有时间限制,操作风格又趋于稳健型的投资者而言,不适宜进行止损操作。

其次,从投资对象看,需要止损的一般是基本面存在问题,价格明显高估,累计涨幅巨大,没有主力关照或主力获利丰厚的股票。对于有良好业绩支撑,估值合理,涨幅不大,且有主力关照,甚至主力被套的股票,一般来讲没有必要止损。

还有,从投资目的看,以搏短线上涨,赚取短线差价为目的而买入的股票适宜于止损操作,反之,则无须进行止损操作。此外,对于成交量温和放大(一般在5%左右),既能支持股价上行,主力又未脱手的股票无须止损,反之才有必要进行止损操作。

在综合分析以上几方面因素的基础上,对于不适合止损操作的投资者,面对不适合止损的股票,一般情况下不要进行止损操作,宏观政策面或个股基本面发生突变的品种除外。对于适合止损操作的投资者,面对适合止损的股票,才可进行正确、适度的止损操作。


注意方式方法

即使是对于适合进行止损操作的投资者,在实际运用“止损术”进行止损操作时,也须注意方式方法,重点是要做好“三个确定”。

一是止损方式的确定。对于已经持有、准备止损的股票,止损操作前先要明确止损方式,即:出于什么考虑选择止损操作。通常情况下,止损方式有两种:一种是“纠错式止损”——当初买入股票时品种选择是错的,为了防止错上加错而选择卖出,且卖出后不准备再次买回的止损操作。还有一种是“暂退式止损”——当初买入股票时品种选择没有错,但由于多种原因导致该股票短线还有较大调整空间,故决定暂时卖出、回避风险,待跌至一定低位后再买入的止损操作。只有明确相应的止损方式,才能在进行止损操作时有的放矢、正确应对。

二是止损位置的确定。对于“纠错式止损”,原则上要即时止损,即一旦发现买入操作失误,或买入的股票发生质变,应及时止损,原则上不要顾及价格高低。对于“暂退式止损”,才有必要考虑价格波动和止损位置。通常情况下,确定止损位置的方式有两种:一种是以大盘某一点位作为“止损位”,如3200点、3100点、3000点等,一旦大盘“有效跌破”这一点位即应止损。还有一种是以个股某一价位作为“止损位”,如10元、9元、8元等,一旦相关股票的价格“有效跌破”这一价位,便应实施止损操作。

三是止损数量的确定。在确定止损方式和位置的同时,还须确定止损数量。止损数量的确定方式也有两种:一种是一次性止损——在满足止损条件的情况下将需要止损的股票一次性卖出进行止损。还有一种是分批式止损——将需要止损的股票,分若干批依次卖出、逐批止损,既可以是“上行式止损”——越涨越卖,也可以是“下行式止损”越跌越卖。至于批次额度的确定方法,既可采取平均法(分N批,每批N分之一),又可采取比例法(如分成6份,先止损六分之一、接着止损三分之一、最后止损二分之一等),还可采取配对法(止损时的卖出数量与原买入时的数量保持一致,不多也不少),具体可视投资者实际和操作习惯灵活确定。

须注意的是,对于“暂退式止损”,在止损卖出股票的同时,还要设立再次买入的点位,方式同样有两种:以大盘某一点位作为“买回位”,以及以个股某一价位作为“买回位”等,一旦到点(或到价),便应及时买回。再次买入的数量参照“止损数量的确定”,方式相同、方向相反。

 

既要注重计划又要体现灵活

在股市多种操作方法中,“止损术”对投资者的心理素质和技法要求相对较高,巧用“止损术”的核心在于确保做到“两手抓”,即:一手抓计划筹谋。对持有的股票在什么情况下、采取什么方式止损,止损的价位、数量,以及止损后如何操作、是否再次买回等,都要在止损操作前想清楚、谋划好。通过慎密的事先筹谋,增强止损操作的计划性,避免盲目性,防止被行情涨跌牵着鼻子走,把本来不准备止损的股票作了止损操作,留下遗憾。

一手抓计划执行。一方面,对于事先制定的止损计划,原则上要按计划执行。至于卖出以及卖出后回补的时机节点上,则应视情操作,一般要在触及“止损位”后的反抽中卖出,在触及“回补点”后的回调中买回。尤其对于“暂退式止损”,即使股价已经到达“止损位”,也要尽量在反抽中卖出,争取卖个好价钱。再次回补时也一样,应尽量在回档中低吸,最大程度摊低持仓成本,扩大差价收益。

与此同时,在计划执行中也要体现一定的灵活性。由于“止损术”在实际运用中的情况千变万化,所以要区别情况,灵活应对。对于“真跌股”,一般来说只要按计划操作、及时止损即可,其中“暂退式止损”还要注意按计划回补;对于“假摔股”,则应及时调整操作计划。当止损股出现“假摔”时,不仅应暂停止损操作,而且在可能情况下还应利用余资适度补仓,充分利用低吸机会,多买优质廉价筹码。

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