――专访程序化组第二名王霖 2013年参加工作，在机构从事期货日内交易，经历了从低频到高频，从股指到商品的交易过程，交易风格逐渐稳定，目前形成以做市和统计套利为主的交易方式。交易风险无处不在，必须预先做好充分准备，不能轻率决策，否则必将被惩罚。
――专访程序化组第二名王霖
2013年参加工作，在机构从事期货日内交易，经历了从低频到高频，从股指到商品的交易过程，交易风格逐渐稳定，目前形成以做市和统计套利为主的交易方式。交易风险无处不在，必须预先做好充分准备，不能轻率决策，否则必将被惩罚。
“实盘大赛是检验自己交易水平的好地方。”这是王霖第一次参加全国期货实盘交易大赛，他的账户“QI”实现累计净利润388222.770元，累计净值4.47277，回撤率7.28%，最终拿到了程序化组第二名的好成绩。
[体会市场？ 检验自身]
“虽然是第一次参赛，但是早已关注多年，实盘大赛总能跃出新的高手，令人受益匪浅。”王霖告诉期货日报记者，此前他一直在机构工作，主要从事期货日内交易，经历了从低频到高频，从股指到商品的交易过程，现在出来创业后，就想通过这个平台检验自己的水平。
目前，王霖组建了一个3人交易团队，主要做高频交易，以做市套利为主。他表示，目前团队处于摸索阶段，工作重点主要是拓展策略的广度和深度，进而拓展容量。在他看来，实盘大赛提供了一个很好的平台，让自己有机会从微观上体会市场，了解其他同类市场参与者的情况，对团队工作也有一定的指导意义。
一方面，可以通过实盘大赛了解同行的策略特点，尤其关注那些持续稳定获取高额收益的账户，进而认识到自身策略存在的薄弱之处；另一方面，能够接触一些现有策略未能覆盖的品种，开拓自己的思路。他认为通过实盘大赛和同行交流，能够让自己的思路更加宽广，不再局限于目前涉足的研究领域。
“在实盘大赛的其他组别中，很多中低频交易者通过多品种策略也获得了稳定的回报，这也重塑了我对这类交易的认知。而且这类策略样本容量较大，研究成果的性价比更高，所以在未来也会增加对这部分策略的研究。”他说。
[把握盈利？ 控制风险]
“最大的盈利应该是在红枣期货上市初期。”他表示，自己的策略比较依赖于市场流动性，适合去做上市关注度比较高的新品种，通过为市场提供流动性获取回报。而在实盘大赛最后那段时间整体回撤相对较大，由于关注的品种总体上波动率不高，所以账户收益也不明显。
“在实盘大赛中每一波持续的回撤都令人印象深刻。如果做了大量的交易依然亏钱，一般都是出现了问题，连续多天亏损我会相对减少仓位，然后更充分地分析和理解模型，决定最终的应对方案。”他认为，风控是交易最核心的部分，但是了解风险并不容易。“有时候找不到原因让人焦虑，但每次能从坑里爬出来一定有新的收获，而随着对风险产生新的认知，也会带动模型进一步提升。”
他说，仓位管理以及风控都是建立在充分的建模和回测基础上，核心在于对未来价格变化的预测，并结合自身的风险偏好，优化当前的投资组合和仓位，以获取最优的预期收益或者收益风险比。也就是说，在任何一个交易时点，都有对未来价格变化的预测，据此调整仓位并在控制风险的前提下获取最优的收益。
[坚韧谨慎 方可长存]
回想起接触交易最初的那段时间，王霖将主要精力投入到中低频交易策略的研发上，但是效果并不理想。和大多数从业者类似，他被样本内外的表现差异折磨了很久，但最主要的是难以形成自己的信仰。直到后来在偶然的研究中，慢慢打开了高频交易的黑箱，自此走上了坚持高频交易，以做市套利为主的交易之路。
“程序化交易和模型密不可分，通过程序化交易可以规避个人的主观判断，通过对历史充分测试和学习，做出更有依据的推断。”他认为，在程序化交易中最需要注意的是交易系统风险和模型风险，而这需要足够的经验和经历来逐渐完善。
这份感悟是他用在市场中的惨痛经历换来的。“在某次遭遇期货跌停的时候，由于程序对收到的零值没有预先处理，发出买的信号开了很多多头，导致账户在第二天开盘损失惨重。这次意外让我对系统风险有了前所未有的认知，也是我经历过的最深刻的教训。”他表示，尽管现在交易中也难免出现各种问题，但好在自己保持着足够谨慎的态度，面对极端情况时能够妥善处理，避免了过于沉重的后果。总之，市场风险需要时刻铭记在心，这是他在交易中最深的感悟。
他表示，对于程序化交易者而言最重要的品质是韧性，因为坚持不懈的数据分析、缜密的系统设计和不断优化的模型都需要大量的工作来支持，特别是在前景莫测的时候仍然不气馁、不放弃，这对交易者的智力和心态都是很大的考验。同时保持理智也极为重要，因为在程序化交易中，把所有的交易行为都逐渐系统化是一个艰难的历程，这其中要克服很多的困难，包括自己状态的好坏以及主观情绪变化都会影响到模型的调整。
“期货是我工作以来唯一从事的工作，倾注了我所有的精力和努力。虽然做这件事情很辛苦，但每次感受到自己的进步，会觉得付出是值得的，希望能一直在这个行业里活下去。”他说。
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/redian/qihuo/31664.html
相关推荐
-
近九成受访美企不愿将业务迁出中国
核心阅读 美中贸易全国委员会调查显示，87%的受访美国企业表示，他们没有也不打算将业务迁出中国；83%的受访美国企业表示，过去一年他们没有削减或停止对华投资。
-
贵金属现货交易有哪些技巧呢
现如今很多人都热衷于投资贵金属现货，但是想要在贵金属现货交易中获得更多的利益，则必须向更多的交易技巧发起冲锋和学习，接下来让我们来了解一下贵金属现货交易有哪些技巧吧!
-
什么样的企业能进入精选层？ 新规则下如何交易新三板股票？
千呼万唤始出来，新三板深化改革细则出炉。 证监会11月8日召开新闻发布会，就修订后的《非上市公众公司监督管理办法》和新起草的《非上市公众公司信息披露管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。
-
selllimit、buy stop、sell stop、buy limit是什么
在不少交易平台挂单过程中有着四种模式，分别是selllimit、buy stop、sell stop、buy limit。那么他们是什么意思拿?
-
市场风格转换已印证？周期股大批个股涨停 科技白马连续杀跌
今日早盘，周期股板块大幅上涨，带动上证指数一度收复2900点大关。 盘面上，周期股三驾马车钢铁、煤炭、建筑建材板块指数领涨两市。 安源煤业 (行情 600397 ,诊股)、韶钢松山 (行情 000717 ,诊股)、四川金顶 (行情 600678 ,诊股)等大批周期类个股涨停。 与此同时，一批科技白马股今日继续大跌，汇顶科技 (行情 603160 ,诊股)、深南电路 (行情 002916 ,诊股)、紫光股份 (行情 000938 ,诊股)、沪电股份 (行情 002463 ,诊股)等均跌超4%。
-
超级周叫好又叫座 聪明钱却悄悄转向“冷板凳”行业
即将过去的一周是资本市场不折不扣的“超级周”，可能对市场产生影响的重大事件接踵而至――美联储和欧央行召开议息会议、中央经济工作会议举行、就第一阶段经贸协议文本达成一致。
-
贵金属期货市场的功能有哪些？
期货是指以贵金属市场未来某个时点的黄金价格为交易标的期货合约，期货交易和现货交易的交易方式、交易场所、交易制度等有所区别，今天要为大家讲解的是贵金属期货市场的功能。
-
现货黄金投资风险控制技巧
规律是客观存在的，所以投资人在交易时应该时刻遵守客观规律。在现货黄金投资领域，风险与收益总是相互关联的，只有不断减少风险，投资者才能保住本金，那么现货黄金投资风险控制技巧有哪些呢？
-
黄金继续窄幅波动 北美仍处于假期模式市场成交量低迷
现货黄金周五（11月29日）小幅下跌，美市盘中最低下探至1452.48美元/盎司，金价开盘后小幅攀升，触及日内高位后转跌，仍维持在窄幅区间内波动，运行在1450上方。白银小幅下挫，盘中最低触及16.83美元/盎司，银价继续运行在17美元关口下方。美元止跌上涨，美元指数最高上探至98.55，仍运行在98关口上方。
-
期市收评：能源类期货多数下跌 燃油收跌逾3％再创上市后新低
金融界期货11月13日讯 国内期货市场收盘，商品期货涨跌参半，郑棉收涨2%，棉纱、郑煤、沪银、铁矿收涨逾1%；燃油收跌逾3%，再创上市后新低，原油收跌逾1%。
