去年12月底，ST银亿 (行情 000981 ,诊股)的公司债券15银亿01宣告违约，正式掀开了“银亿系”债务危机的大幕； 今年国庆节刚结束，ST银亿被债权人申请重整，如今，两个月时间已过，法院尚未就是否受理这一申请做出决定。
去年12月底，ST银亿(000981,诊股)的公司债券15银亿01宣告违约，正式掀开了“银亿系”债务危机的大幕；今年国庆节刚结束，ST银亿被债权人申请重整，如今，两个月时间已过，法院尚未就是否受理这一申请做出决定。
债券违约是ST银亿危机的导火索，但根源在于大股东资金占用。继银亿控股将康强电子(002119,诊股)股权抵偿对ST银亿的占款后，相似的一幕再次出现，ST银亿17日公告称，公司实际控制人熊续强计划以其控制的山西凯能矿业有限公司（下称凯能矿业）股权抵偿占款。
ST银亿是“银亿系”的核心上市平台，囊括房地产和高端制造两大主业，债务危机爆发后，ST银亿的市值不断缩水，公司也因信披违规被证监会立案调查。虽然大股东多次以资抵债，但抵债资产与ST银亿主业协同性并不明显，同时，ST银亿流动性的恢复情况也有待观察。
ST银亿再获以资抵债
公告显示，ST银亿拟与熊续强、如升实业、银亿控股及山西凯能签署《股权转让暨以资抵债协议书》。交易各方中，熊续强间接持有如升实业100%股权，如升实业直接持有山西凯能100%股权；另外，熊续强通过银亿控股等关联方实际控制ST银亿。
作为以资抵债的资产标的，以今年6月30日为评估基准日，山西凯能全部股东权益的评估值为21.1亿元，但考虑到山西凯能在今年9月已将宁波凯能100%股权转让，故山西凯能的100%股权价值调整为20.8亿元。
从银亿控股及其关联方对ST银亿的资金占用情况来看，主要包括未清偿的资金占用款项本金14.56亿元及应付资金占用款项的利息。按照交易各方的约定，此次以资抵债将分步实施。
在第一步中，如升实业向ST银亿转让山西凯能49%股权用以抵偿部分占款。由于山西凯能100%的股权价值在扣减预计利息1.85亿元后为18.97亿元，山西凯能49%股权价值即股权转让款为9.3亿元。这部分转让款无需ST银亿实际支付，而是自动抵偿相同数额的占款。
上述抵偿完成后，第二步就轮到银亿控股出场了，具体而言，对ST银亿的剩余全部占款将由银亿控股在重整程序中筹集现金来偿还。为确保占款问题得以彻底解决，如升实业还需将剩余山西凯能51%股权过户至ST银亿名下，为银亿控股剩余占款清偿义务提供担保。
记者注意到，银亿控股与银亿集团已被债权人申请重整，但至今法院未正式受理。从上述条款安排来看，银亿控股的重整进度直接关系到对ST银亿占款进行现金偿还的安排。因此，上述交易方还为银亿控股清偿剩余占款设置了期限，即如果明年4月15日银亿控股未能以现金或其他措施偿还剩余占款，将确认以山西凯能51%股权抵偿剩余占款。
“银亿系”将迎曙光？
谈及上述交易的目的，ST银亿表示，若此次交易完成，将彻底解决银亿控股及其关联方对公司的资金占用问题；同时，山西凯能所属部分矿业公司的铝土矿资源价值未包含在此次以资抵债的评估价值中，因此山西凯能实际价值高于此次评估价值，ST银亿将从中获益。
由于上述交易临近年末，山西凯能股权并入对ST银亿2019年的业绩无影响，但对2020年的业绩影响存在两条可能路径。若银亿控股在明年4月15日以现金等方式抵偿剩余占款，ST银亿将采用权益法对山西凯能49%股权进行核算；若未能顺利抵偿，ST银亿将把山西凯能100%股权纳入合并报表范围，并可能对经营业绩及资产产生较大影响。
记者注意到，ST银亿在互动易平台回复投资者提问时曾表示，公司目前仍处于流动性困难中，正尽最大努力积极筹措资金，在满足日常生产运营所需资金的情况下，努力清偿债务。
值得一提的是，就在ST银亿披露上述以资抵债交易前夕，*ST河化(000953,诊股)重大资产出售并发行股份及支付现金购买资产一事获得证监会审核通过。*ST河化也是“银亿系”旗下上市公司，上述交易获审通过似乎为“银亿系”危机带来一丝曙光。
在*ST河化的交易方案中，公司作价1元出售尿素相关资产，并以发行股份及支付现金的方式购买南松医药93.41%的股份，作价2.66亿元，同时募集配套资金。
“银亿系”入主*ST河化以来，资本运作计划频频登场。其中，2016年5月曾筹划重大资产重组，2017年3月筹划重大资产出售，2017年9月再次筹划重大资产重组，不过，这几次计划因各种原因均告终止。
*ST河化的最新重组方案虽获得通过，但“银亿系”危机仍是公司面临的不确定因素之一。一方面，银亿控股所持*ST河化8700万股股份仍处于质押状态，另一方面，银亿控股所持*ST河化8700万股股份仍处于被长城国瑞证券有限公司申请财产保全并冻结状态。
另外，“银亿系”旗下康强电子（002119）面临的境况也不容乐观，根据康强电子的公告，公司股东普利赛思及熊基凯持有的股份被全部冻结。从目前情况来看，银亿集团及银亿控股的重整何时被法院受理，重整又能否顺利落地，对“银亿系”危机的化解至关重要。
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/redian/guzhi/49467.html
相关推荐
-
FOMC决议、非农及美GDP重磅登场 黄金将迎来破位时刻？
上周中美贸易积极消息提振市场，风险情绪较为积极，美元继续高位企稳，现货黄金则窄幅震荡于1500略上方。本周市场将迎来一个“超级周”，美联储将于周三公布利率决定，此外，系列重磅经济数据将出炉，包括美国三季度GDP、非农就业报告以及PCE物价指数等，疯狂行情恐一触即发！
-
学习贵金属投资教程 投资这事儿不难
黄金目前是非常特殊的理财产品，国际化、政治化、金融化的特点都是非常明显的，国际黄金价格屡创新高也吸引了越来越多的投资者，大家可以发现，目前的黄金市场投资需求在快速增长，在国内市场已经成为了很多投资者理想中的理财产品。投资者进行贵金属交易，可以多看看贵金属投资教程，这样就可以学习如何在市场上操作交易。
-
贵金属期货交易流程是怎样的？
贵金属期货，是指以国际贵金属市场未来某时点的贵金属价格为交易标的期货合约，和贵金属现货一样，投资者都是通过买入卖出时的差价来盈利的。贵金属期货交易也是市场上较为热门的投资方式，那么贵金属期货交易流程是怎样的呢？
-
福布斯发布首份全球区块链50强榜单
日前，福布斯发布了首份全球区块链50强榜单，入选的大型企业身价皆为10亿美元以上的公司，他们正在将分布式账簿技术用于满足运营需求，调动人力和财力，以共享数据库为基础打造未来。
-
深交所举办“资本市场湖北服务周”持续深化与湖北省战略合作
本网讯 见习记者解旖媛报道 记者近日从深交所获悉，12月3日至6日，深交所联合湖北省金融局、湖北证监局等共同举办资本市场“2019年度湖北服务周”活动，湖北省副省长赵海山、深交所总经理王建军等出席启动仪式。
-
上股交增设科创Q板 为欲科创板上市企业开”辅导班”
12月12日，上海股交中心正式官宣，在科技创新板多年稳定运行的经验基础上，决定增设“科创Q板”，面向全国科创板拟上市企业提供全方位综合金融服务，为上交所科创板储备更多上市资源。
-
炒白银被套了需要如何处理？
在现货白银交易市场中，一般来说，交易者制定投资策略后就要严格遵守并执行，尽量跟着市场趋势走，止盈止损缺一不可，然后以轻仓位长线交易为辅助，以中短线交易为主导，只要拿得稳手中的利润即是完胜。但是，做投资往往并不会一帆风顺，比如做单方向错误，单子被套等，今天小编就给大家介绍一下炒白银过程中单子被套了应该如何处理呢？
-
英国脱欧再度延期 黄金多头无望？
英国议会于周六对英首相约翰逊的“脱欧协议”进行表决，这是自1982年以来首次在周六举行特别会议。该事件引发全球广泛关注，因而周六也被市场称为“超级(,诊股)”，再次给周一早间行情再添生机！
-
炒黄金怎么炒，手续费高不高？
在当今市场中，炒黄金是一种比较流行的投资方式，并且随着人们对市场认识的不断深入，黄金投资的丰富品类也受到了众多投资者的追捧。但是在炒黄金过程中想要准确计算盈利就需要明确自身的投资成本，那么炒黄金应该怎么炒，手续费到底高不高呢？
