MSCI指数年内第三次扩容生效日，北向资金大规模涌入市场同时，部分纳入股再度上演尾盘惊魂。
MSCI指数年内第三次扩容生效日，北向资金大规模涌入市场同时，部分纳入股再度上演尾盘惊魂。
据(,诊股)网统计，北向资金26日净流入达243.63亿元，单日净流入额创历史新高。但新纳入的中盘股最后几分钟却遭遇了惊魄一刻，(,诊股)、(,诊股)等尾盘被暴力砸盘。
华大基因26日分时走势
数据来源：wind
套利资金提前入场并在今日尾盘砸盘出货，或许是“尾盘惊魂”原因！
脉冲三分钟
这次指数调整带来的被动指数资金量逾百亿人民币，北向资金今日动向备受瞩目。
果然，今早开盘北向资金便强势流入。东方财富网显示，截至上午收盘，北向资金净流入71.56亿元。下午北向资金继续强势流入。到了尾盘时间，果然再度上演大戏。与5月28日尾盘8分钟脉冲和8月27日尾盘5分钟脉冲不同，这次的脉冲时间缩短到了最后3分钟！
北向资金5月28日和8月27日流入情况
数据来源：东方财富网
北向资金11月26日流入情况
数据来源：东方财富网
据东方财富网挂单数据，26日14：56时，北向资金净流入177.68亿元；14：57时，北向资金净流入陡升至487.07亿元；14：58时，北向资金净流入继续攀升至506.99亿元；14：59时，北向资金净流入达到全天高点529.86亿元；15：00时，北向资金净流入回落至243.63亿元。
MSCI指数调整生效时，A股投资者多次领教了资金扎堆入场的“盛况”。不过，还是有投资者质疑：跟踪指数的被动资金必须最后一刻入场吗？基金经理没有灵活调配的空间吗？
答案是肯定的。
一位来自全球排名前二资管机构的指数投资人士表示：“我们在指数调整生效日原则上是尽量靠近最后一刻，让交易价格尽量跟指数使用的股价一致。但遇到股票流动性不佳或交易拥挤的情况，每家都会设计一些交易策来降低风险。真的交易失败了，只好事后再继续交易。如果宽基的底层股票都在同一个市场，一般问题不大，交易失败的可能性非常低。全球或区域性的跨市场指数会复杂一点。MSCI新兴市场指数调整设计的股票数特别多，一般各家都会搭配程序化交易。”
这就给资金留下套利的窗口！
例如，这次扩容，中盘股纳入因子实现了从0到20%的飞跃。从北向资金的持股动向看，昨日就有不少中盘股被提前埋伏。
具体看，北向资金净买入(,诊股)4360.66万元，对(,诊股)、(,诊股)的净买入额也超过3000万。
北向资金调仓换股忙
近日，北向资金正在积极调仓换股。
具体看，以区间成交均价估算，截至25日，本月以来北向资金减持(,诊股)达15.86亿元，减持(,诊股)和(,诊股)也分别达到13.41亿元和12.96亿元。对(,诊股)也减持了8.67亿元，(,诊股)、(,诊股)、(,诊股)的减持金额均超过5亿元。
从增持看，家电股被明显增持。对(,诊股)、(,诊股)、(,诊股)的增持金额分别高达20.65亿元、15.64亿元、15.59亿元，对(,诊股)、(,诊股)的增持金额也分别达到18.04亿元和9.02亿元。
凯丰投资则指出，临近年底，北向资金也有落袋为安的趋势。从上周情况看，大基建、金融等估值偏低品种受到北向资金热捧，叠加市场低迷所致的破净股数量上升，上周北上资金大幅增持了(,诊股)、(,诊股)、(,诊股)等破净股。上周除了大幅减持贵州茅台外，对于年内涨幅巨大的恒瑞医药、(,诊股)、(,诊股)等也大幅减持。
周一盘面周期股集体躁动，“三驾马车”钢铁、煤炭、水泥板块领涨两市，(,诊股)、(,诊股)等大批周期类个股涨停，带动上证指数收复2900点大关。不过，周期股“一日游“之后，周二强势走势消失。岁末，机构获利了结，筹谋明年的投资规划。外围不确定性依然存在。多重因素下，A股走势变化多端也可以理解。
接下来外资投资A股买什么？
瑞银今天发表研究观点表示，2020年末沪深300年末点位看到4400点（比当前点位高14%），2020年外资流入约为3000亿元。
2020年瑞银中国股票主管施斌作为消费股选股老手，重申了对消费蓝筹的厚爱。其表示2020年还是看好消费蓝筹。施斌认为，外资持股集中的趋势也会持续。
景顺投资则表示在A股投资上，短期内把握确定性。原因是，现在总体经济增长放缓，企业盈利增长不确定性增强。红利低波策略积极把握投资确定性。中长期看好高成长性的公司，关注包括科技医疗在内的高成长性企业。
此外，景顺投资董事会主席、CEO Marty Flanagan上周在领英上发表文章：“我最近去中国见客户，也与一些数字公司，政府官员见面。通过与他们沟通，我更加确信中国经济在保持强劲增长，中国为改善资本市场、改善市场准入条件在持续努力。这一切对海外投资者和本地投资者来说都是有吸引力的机遇。”
贝莱德集团近期在报告中表示，中国的机会大到不可忽视。而贝莱德之所以看好中国，强大的内需消费是重要原因。“消费需求正在推动中国经济，而非贸易，这使得该行业成为投资者关注。中国13亿消费者的庞大消费基础是一个强大的增长引擎，2017年消费支出从2012年的3.2万亿美元增至4.7万亿美元。”
不只是贝莱德，中证君在采访中了解到，内需消费和科技创新是目前外资配置中国的主旋律。
阿里上市 权重暂不调整
值得注意的是，今天阿里在香港上市。作为MSCI新兴市场指数第一大权重股，阿里巴巴在港交所再融资之后，在指数中所占权重有何变化？
如果MSCI基于阿里股份数量而提升其在指数中所占权重，阿里巴巴在港交所上市的同时，还能被全球被动指数基金追加投资，简直不要太好。不过，这并不会发生。MSCI表示，暂不就阿里的股份数对阿里在指数中所占权重进行调整。
19日消息，MSCI发布公告称，MSCI中国指数成分股、MSCI新兴市场成分股阿里巴巴5亿新股11月26日开始在香港上市交易时，公司暂不就其股份数量变化作任何调整。MSCI计划在明年2月进行指数季度审核时，对阿里巴巴股票数量及其与香港上市相关的自由流通调整因子作出调整。
图片来源：MSCI 官网
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/redian/guzhi/38803.html
相关推荐
-
今年以来150家A股公司实控人变更 昔日“明星股”易主案例增多
汉鼎宇佑(行情300300,诊股)12月13日晚公告，公司控制权变更。这是今年以来第150家实控人发生变更的A股公司。相比2018年同期的99家，今年以来控制权发生变更的公司数量增长幅度超过50%。
-
美林美银：投资者转向新兴市场及欧股 避险资产靠边站
美银美林表示，截至上周三的当周，投资者向股票基金注入了97亿美元，新兴市场的资金流入创近10个月来最高水平，因贸易协议的希望引发较高风险资产上涨。
-
伦敦金有哪些交易规则？
如果要问目前市场上最火热的理财产品是什么，相信绝大部分人都会回答贵金属，而贵金属投资交易中，又数伦敦金最受投资者青睐。对于刚入行的新手投资者来说，除了要选一个正规的交易平台开户，其次就是要了解一些伦敦金交易规则，下面小编就为大家介绍一下伦敦金有哪些交易规则吧！
-
超级周！脱欧乱局“打头阵” 三大央行携非农接踵而至
本周，全球金融市场很可能将迎来年内剩余时间中最为关键的一个“超级周”。其中，英国脱欧的乱局将再度“打头阵”，英国议会今日将就提前大选的提议进行投票表决。而在央行层面，本周美联储、日本央行和加拿大央行将分别召开议息会议，美联储极有可能启动年内第三次降息。此外，每月首个周五发布的美国非农就业数据也将在本周压轴出炉。可以预见，诸多风险事件的集中来袭，料将掀起市场新一轮的狂风巨浪！
-
非农报告令黄金大起大落！美联储降息板上钉钉？本周FED纪要携通胀来袭
周一（10月7日）亚市早盘，国际现货黄金位于1507.00美元/盎司水平交投。尽管上周五公布的美国非农就业增长不及市场预期，但8月非农就业增长大幅上修至16.8万，且美国失业率刷新纪录低水平。因此，黄金在短暂冲高至1514.63美元/盎司高点后大幅回撤，短线急挫近20美元至1495.64美元/盎司低点。
-
受经济数据及美国输油管关闭拖累 美油四连阴下跌近2%
美国WTI 12月原油期货电子盘价格周四（10月31日）收盘下跌0.92美元，跌幅1.67%，报54.14美元/桶。油价周四承压，因美国经济数据表现糟糕，市场几乎没有利好因素。且油价面临额外压力，此前俄克拉何马州库欣石油储存中心的原油外运受扰，因一条输油管道运油量减少。
-
HYCM兴业投资：人民币难有大幅贬值空间 大概率围绕7附近波动
今天早上9:16左右，离岸人民币突然破7,9:32左右，在岸人民币相继破7！这是在2008年4月人民币进入6时代以来首次破七，也是2015年811汇改以来首次破七！
-
白马股闪电爆雷 手握百亿现金却还不上欠债？
又是一只白马股暴雷！ 今天早间，市值275亿元的东旭光电(行情000413,诊股)发布公告称两个中期债券品种无法按期兑付，合计应付本息20.1亿元。涉及债券分别为“16东旭光电MTN001A”以及“16东旭光电MTN001B”。
-
【利率期市数据】欧洲制造业数据好转亚市美债期货小幅下行，关注晚间美国Markit制造业数据
截至11月22日17点15分，CBOT10年期美债期货主力合约ZNZ9小幅下行，报129.437，跌幅0.02%，成交量29.6万。国际衍生品智库分析师表示：今日公布数据显示法国11月制造业PMI初值51.6，前值50.7，预期50.9；德国11月制造业PMI初值43.8，前值42.1，预期42.9；欧元区11月制造业PMI初值46.6，前值45.9，预期46.4。法国制造业超预期回暖，制造业位于扩张区，虽然德国和欧元区制造业PMI仍在荣枯线下方运行，但11月制造业PMI有所好转，减缓了投资者对经济下行的担忧，十年期美债期货小幅下行。今日晚间即将公布美国11月Markit制造业PMI初值、美国11月Markit服务业PMI初值、美国11月密歇根大学消费者信心指数终值，或对行情造成影响，若超预期十年期美债或下行，预计ZNZ9合约在区间129.000-130.000内运行。
-
大宗交易透露机构调仓轨迹 买入媒体、软件与服务、消费，卖出运输、材料、保险
数据显示，截至11月25日，11月以来沪深两市合计发生1269笔大宗交易，累计成交31.24亿股，成交金额达313.33亿元。其中，机构专用席位买入的大宗交易为205笔，累计成交62.66亿元；机构专用席位卖出的大宗交易为105笔，累计成交27.34亿元。整体来看，机构大宗交易买入媒体、软件与服务、消费等行业的个股较多。
