沪深300指数(优势,怎么选)

01 | 沪深300指数

1. 沪深300指数是选取A股市值排名前300名的股票编制而成的指数。综合反应A股的大盘蓝筹公司的价格表现。

2. 上海行情代码为000300,深圳行情代码为399300

沪深300指数(优势,怎么选)

3.1000亿以上的公司81家,500-1000亿的公司71家,300-500亿的公司100家,300亿以下的仅48家。大市值股票是沪深300的指数特点。

4.截止2019年3月31日,沪深300成分股总市值36.1万亿,全A股上市公司总数3600家,总市值62.4万亿。300家成分股就占了A股一半的市值。可以这么说,沪深300没启动的行情是称不上牛市的。

02 | 沪深300的优势

沪深300指数(优势,怎么选)

1. 沪深300净利润在A股上市公司的净利润占比约76%,沪深300集中了A股最优质的公司。同时也是中国最核心最优质的300家企业,可以认为是中国的核心资产。从2010年到2017年净利润的复合增长率9%。

2.长期看,虽然利润赠速不高,但2010年至2017年沪深300的总盈利也从1.4万亿增长到2.5万亿。

3. 沪深300指数估值水平却很低,目前PE仅12.84倍,远低于中证500的21.71倍,创业板的45倍。PB,ROE,股息率都非常有吸引力。

4. 所以沪深300的推荐逻辑是:如果牛市没那么快来,沪深300净资产回报率高,股息率吸引人,业绩稳健增长(复合增长率9%)。如果很快就有牛市,沪深300不可能缺席。

03 | 沪深300指数基金哪家强?

目前沪深300指数一共有94只,密密麻麻拿出来一看根本分不清好坏,我通过几个指标来进行筛选

1. 2018年之后成立的共24只,因为运作时间过短先排除,剩下70只。

2. 基金管理规模在2亿以下的共35只,因为规模过小容易受大额申购赎回影响,排除后剩下35只。

3. 剩下35只按照2017年至今的业绩(截止2019.3.29)进行排序如下:

沪深300指数(优势,怎么选)

从近几年业绩上看,2017年至今兴全300收益率36.17%,富国沪深300收益率34.45%,遥遥领先其他指数基金。

沪深300指数(优势,怎么选)

4. 从三费上看,兴全300的费用率0.95%,略高于被动指数型基金的0.6%,但也比富国300和景顺长城300低一点。

04 | 小结

从业绩上考虑,我推荐兴全300与富国沪深300。

但是经常有人问,我是否应该把我现在买的XXX沪深300指数基金,转换成兴全300或者富国300呢?

大家可以看看2019年和2017年业绩,可以很明显的发现,在上涨行情中,兴全300其实并没有什么特别明显的优势。甚至今年的收益率感觉都有点低,他的指数增强优势主要是是在下跌行情中跌的少。所以目前定投品种不一样的同学,不需要急着就把旧基金赎回换成这个。

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