外汇市场规模和流动性投机

市场规模和流动性

不同于纽约证券交易所等金融市场,外汇现货市场既没有实地场所,也不是交易中心。

【批注】电子化交易普及这么多年了,有没有实地场所或交易中心对投机者来说毫无意义,强调这点是为了回到《股票作手回忆录》时代吗?历史的车轮一旦前行就不会后退,进化是人类社会的主基因。

外汇市场被认为是场外交易(简称OTC)或“国际银行”。由于这一事实—-银行网络内整个市场运行的电子化要求市场连续工作超过24小时。

【批注】连续工作24小时,是因为一天是24小时制,难道还有工作25小时的道理?就算是所谓的24小时交易的市场,活跃的时间也不过浓缩在欧洲开盘后特别是美国开盘后的数据和讲话时间,价格波动并不是24小时匀速的,而是在欧洲开盘后抽风式波动的,谁讲外汇好做说明此人还没有真正体会到外汇的波动特性。

这意味着即期外汇市场遍布全球各地且没有具体的中央市场。 他们可以在任何场合,甚至在富士山的顶部。

【批注】前提是有网络,但是有了网络,能交易外汇的地方不是同样也可以交易证券和期货吗?

外汇OTC交易市场是目前为止最大,由众多人和组织构成的全球最流行的世界金融市场。

【批注】成交量的确是最大的,同时难度也是最大的。

在OTC市场上,市场参与者根据交易条件,有吸引力的价格,以及交易对手的信誉决定他们想要和谁进行交易。

【批注】这个和韭菜级小散无关,韭菜并不知道被谁收割,当然,收割的机构也不知道具体割了哪些韭菜。

下面的图表显示了十种最活跃的交易货币。

外汇市场规模和流动性投机

美元是交易量最大的货币,占所有交易总额的84.9%。 欧元的份额为39.1%,排名第二,而日元是第三位19.0%。 正如你所看到的,最主要的货币占据了该名单上的有利位置!

【批注】除美元外,欧元还算稳定,日本有个日本央行,英国脱欧了,澳元是亚洲货币,做澳元一天只能睡几个小时,瑞郎黑天鹅把FXCM整得半死,CAD波动还不错,但很多时候行情发动在后半夜…

由于每笔交易都有两种货币牵涉其中,所以每笔交易的交易量为单个货币总金额的200%,而非100%。

【四哥批注】韭菜记住一个EURUSD标准手合约是10万美金,迷你合约是1万美金就可以了。

外汇市场规模和流动性投机

上图显示出美元在外汇市场上交易之频繁程度。 在所有已知的交易中,美元交易量占到所有交易量的84.9%。

【批注】这就是直盘在美国开盘后的相关性很高的原因,操作一个稳定且流畅的品种足够了,多品种的操作不如去玩美元指数。

外汇市场的投机

值得注意的是,商业和金融外汇交易是外汇市场总交易量的一部分,绝大多数外汇交易都是建立在投机的基础之上的。

【批注】呵呵,请拿数据说话…

换句话说,绝大多数外汇交易者买入或卖出外汇都基于日内的价格变动。

【批注】大部分都是短线交易者,但不是绝大部分,市场中有相当一部分的中线仓位和长线仓位。

外汇投机者的外汇交易量估计高达外汇市场交易量的90%以上。

【批注】还算有良心写了估计两个字,不可能有这么高的交易量,特别是个人,把对冲基金算进去可能会多点,但绝对不可能占90%。

外汇市场的规模意味着,流动性……任意时间段的成交量相当的高!

【批注】成交量高和流动性好是两码事,你在重要数据发动的30秒内成交个不滑点的单子给我看看,然后我们再来聊流动性问题…

这使得任何人都可以很容易地购买和出售货币。

【批注】对赌盘可以,不是对赌盘的话,要看当时市场的流动性,大数据发布前后,成交是很难的,不要被忽悠。

以一个投资者的角度,流动性是非常重要的,因为它决定了价格在给定的时间里可以轻易改变。若没有价格,或价格运动的影响,那么具有流动性的外汇市场很难有巨大的交易量发生。

【批注】仅仅有价格没用,还要可以成交,而且不滑点。

虽然外汇市场具有流动性,但是它会根据货币对和时间而定。

【批注】这个时间其实是数据和风险时间时间,外汇也将天时地利人和,天时指的就是数据和风险时间的时间,地利和人和以后再讲。

在“外汇交易时间”的这一课中,我们通过着眼于它一天内货币对的变化发现了流动性和货币市场利率是如何改变的。

【批注】师母已呆。

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