01
什么是外汇掉期？
外汇掉期又称汇率掉期，指交易双方约定在前后不同的计息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。
例如，以某一汇率将手头A货币换成B货币的同时，约定以另一汇率在未来指定日期用B货币反向换回同样数量的A货币，这样一次掉期交易锁定了B货币换A货币的成本，避免因A货币对B货币升值时为获得同样数量的A货币要多付更多B货币的风险。
02
外汇掉期的分类
外汇掉期按计息日的不同一般分为即期对远期的掉期、远期对远期的掉期以及隔夜掉期交易等三种。
即期对远期的掉期，是指交易者买入即期外汇的同时卖出数量和币种相同的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时买入数量和币种相同的远期外汇。
远期对远期的掉期，是指交易者同时买卖两笔数量币种相同但交割日不同的远期外汇。可在买进短期外汇的同时卖出长期外汇，也可在卖出短期外汇的同时买入长期外汇。
外汇隔夜掉期交易，包括O/N、T/N和S/N三种形式。O/N的掉期形式是买进或卖出当天外汇的同时，卖出或买进下一个交易日的外汇。T/N的掉期形式是指买进（卖出）下一个交易日到期的外汇，同时卖出（买进）第三个交易日到期的外汇。S/N的掉期形式是指买进（卖出）第二个交易日到期的外汇同时，卖出（买进）第三个交易日到期的外汇。
03
外汇掉期的汇率报价和计算
每笔外汇掉期交易涉及两个汇率，第一次交换货币适用的叫近端汇率，第二次交换货币使用的叫远端汇率。
一般掉期交易中汇率的报价方式为做市商模式，即以“做市商买价/做市商卖价”方式报价。近端掉期汇率和远端掉期汇率的计算方式如下∶
04
示例分析
一笔1个月/3个月的美元兑人民币远期对远期掉期交易成交时，做市商报出的即期汇率为6.6/6.7，近端掉期点为100/150bp，远端掉期点为200/250bp。
发起方近端买入远端卖出，
- 近端掉期汇率为6.7+150bp=6.7150，
- 远端掉期汇率为6.7+200bp=6.7200。
发起方近端卖出远端买入，
- 近端掉期汇率为6.6+100bp=6.6100，
- 远端掉期汇率为6.6+250bp=6.6250。
本文内容仅代表作者观点，不代表本站立场，如若转载，请注明出处：https://www.fx220.com/news/17029.html
相关推荐
-
外汇头肩底K线形态图解周线头肩底形态有什么特征
银行卡电话银行密码外汇头肩底K线形态图解周线头肩底形态有什么特征 K线走出一个类似倒“n∩n”的形状，两边像2个肩膀，中间略高像个人头，这种形态就被人形象的叫为“头肩底”“头肩顶”。本文将重点给大家介绍头肩底k线形态图
-
A股迎来首个股指期权：开户门槛50万 利于吸引资金
A股首个股指期权来了。 12月13日、14日，中国金融期货交易所（以下简称中金所）两次发布公告，正式向外界公布了沪深300股指期权在该交易所的上市交易时间，以及沪深300股指期权合约及相关业务规则。
-
10家企业分拆旗下公司上市 未来分拆上市案例将增多
11月18日，金山软件(港股03888)旗下金山办公(行情688111,诊股)在科创板上市交易，成为继心脉医疗(行情688016,诊股)之后，第二家在科创板分拆上市的公司。
-
FOREX.com嘉盛集团|调查发现 68%的投资经理认为客户不应该拥有加密货币
FOREX.com嘉盛集团讯法国外贸银行投资管理公司(Natixis Investment Managers)的一项调查显示，大约三分之二的“基金选择者”认为，个人投资者不应该在其…
-
郑商所就PTA、甲醇和菜籽粕期权合约公开征求意见
金融界网站讯 为更好完善PTA、甲醇和菜籽粕期权合约，郑州商品交易所（以下简称郑商所）于11月12日发布通知，对PTA、甲醇和菜籽粕期权合约公开征求意见和建议，截止日期为2019年11月18日。
-
时兰国际是正规平台吗?时兰国际交易安全吗
时兰国际是正规平台吗?时兰国际交易安全吗 经过查询时兰国际SL官网（www.shilan-trader.com），发现其声称受新西兰FSP（监管号：544126）监管； 1、经过查…
-
炒股指期货需要哪些条件？
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月16日由中国金融期货交易所推出。 开户条件： 期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货…
-
财经类大学排名出炉！你的学校在哪里？
最近，中国科教网公布了2019-2020年财经类大学排名，根据排名显示，中央财经大学，上海财经大学，中南财经政法大学，西南财经大学，对外经济贸易大学位居全国财经类院校的前5强。
