现货交易所白名单(已覆灭)

文同样是我在反洗钱学习中的一些心得体会,谈的是非法现货交易平台,这个问题在今年貌似并非重点,但不管了,就任性一回吧,说点冷门的也好。水平有限,点到为止,望笑纳。

一、几个概念

1.现货交易,简单说就是一手交钱一手交货,包括中、远期交易,需要实物交割。

2.期货交易,买卖双方约定在未来某一确定时间,按确定价格买卖一定数量的某种资产的标准化协议。

3.交易所,根据预定的交易制度进行集中交易的场所。只有取得交易所会员资格的机构和个人才能进入交易所交易,非会员只能通过会员代理交易。交易所本身不参加交易。

4.现货交易所,我国特有的,国际上一般只有期货交易所,而没有现货交易所,原因主要是现货交易缺少存在的必要性。例如,对于小规模的股票、外汇、农产品等,分别在二级市场、商业银行、菜市场就能买卖;而对于大规模的股票、外汇、农产品等,如1亿股股票、10亿美元、1000吨大豆,都是不可能在当日进行即期买卖的。我国的现货交易所多是远期交易,本质上还是期货的交易性质。

5.现货交易平台,我国近几年才发展出来的产物,大多都是非法投资,交易流程和方式都是各类投资机构仿照期货投资,各种名称的设置和叫法都是为了规避国家打击。

二、期货交易所与现货交易平台对比

目前,我国全国性的交易所共有8个,均由国务院批准,分别为上海证券交易所(股票)、深圳证券交易所(股票)、全国中小企业股份转让系统(新三板)、中国金融期货交易所(股指期货)、上海期货交易所(商品期货)、郑州商品交易所(商品期货)、大连商品交易所(商品期货)、上海黄金交易所(黄金)。一般来说,期货与现货主要区别有:

项目 期货 现货平台
交易所 国务院批准 地方批准或自设
交易方式 撮合交易 对赌
合约 标准合约 仿照期货设立
杠杆 5到10倍左右 几十倍至上百倍
会员单位 经营牌照 与平台自由协商
宣传 不承诺收益 承诺收益
开户 正规公司 仅凭身份证
手续费 较低 一般较高
资金监管 正规 虚假银行托管
成交记录 可查 一般不可查
从业人员 资格证书 无资质
投资资金 门槛较高 几乎无门槛

三、现货交易平台的本质

本文认为,现货交易平台具有欺诈性质,主要原因有:

1.正规的现货交易所必须实物交割,有商品存货储备;而现货交易平台则没有存货,不进行实物交割,意味着,现货交易平台内的交易全部是投机交易,这一点对国家实体经济也毫无用处。

2.现货交易平台一般要求当日建仓当日清仓,意味着交易没有基本面支撑,即现货市场本身不产生商品的价格,现货交易平台都是用计算机实时从国外或者国内期货市场拷贝过来的行情,类似是一种赌博的非法投资。

3.也是最关键的一点,正规的现货和期货交易都是撮合交易,一名客户赚钱定然是另一名客户亏钱,交易所仅收取手续费,本身并不参与其中,不承担风险,与客户没有利益冲突。但是,根据《国务院关于清理整顿各类交易场所 切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38 号),未经过国务院批准的不得开展撮合交易,所以现货交易平台都是客户与该平台进行交易,即不管客户是买还是卖,都要和现货平台这家公司成交,客户如果赚了钱,平台就一定亏钱,如果所有客户都赚钱,那平台就会破产!此时,现货平台与客户形成了根本的利益冲突,即对赌关系,平台要想赚钱,必然会选择欺骗。

四、现货交易平台的欺骗手段

1.发展会员单位,通过虚假宣传,承诺高额收益等方式吸引客户。并一味宣扬卖空机制、T+0交易机制、高杠杆的放大效应等,但是不提示其所对应的风险。

2.雇佣“分析师”喊单,如分析师让一半人买涨,另一半买跌,则总能获得50%的信任。进一步直接代理交易,利用T+0机制频繁买卖,赚取手续费。更有甚者,恶意买卖造成巨额亏损。

3.采用非法软件牟利,随意控制商品价格走势,误导客户交易。甚至在客户盈利时,利用软件作弊,限制客户资金转出等。

五、现货交易平台泛滥的原因

1.监管原因。正规的期货交易所由国务院批准,证监会监管。而现货交易平台则由当地政府批准监管。一是当地政府人员对现货交易平台缺少专业知识,二是某些现货交易平台还是地方政府的主要财政收入,比如昆明泛亚有色金属交易所在出事前,还是昆明市的重大项目。

2.投资者的贪婪心理。这一点比较容易理解,就不展开了。

3.比较容易忽略的一点是,赌博上瘾程度不亚于吸毒,因此很多人明知道对方不正规,但还是忍不住赌自己能赚钱,导致受骗亏损。

六、建议

我的建议很简单,凡是现货交易平台一律不碰!即使有正规的平台也不碰,因为比例太小了,没法分辨,况且现在看起来正规的平台谁能保证今后不出问题呢?

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